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大家好啊，今天又是震荡的一天，昨天因xg带动的医药行情基本一日游了。

但是，这仅是针对多数疫苗股而言，生物医药的逻辑我们说了，还是业绩、估值以及降息共同推动，目前这三点没有变化。

所以，我们对于生物医药的观点也没有变化，依旧是——曙光初现。

但是，现在的问题是，市场成交量已经极度萎缩，昨天已经下到5000亿的成交额，创了近几年的新低。

虽然，从物极必反的角度来说，极度悲观的信号出现，预示着反转的开启，但是，目前确实还是需要一些实质性的基本面支撑，而这点目前来说，还不够明确。

最近我们看到CPI确实有所回暖，尤其是菜价，但是我今天跟论坛朋友交流了一下，认为，这主要还是供给端缩减所致。

所以，明确的强复苏信号还没有看到，目前我们的最大亮点出口，但出口也面临着外部需求衰退的影响。

所以，现在最为关键的一环，还是9月份的降息落地。

但是，降息这个事情，现在也有变数，主要是因为现在哈的支持反超懂王，而且从我目前看到的一些分析来说，我倾向于认为，哈可能性在提升，这和我们之前的判断不太一致，我们是更希望懂王，因为他的利率zc更友好。

所以，如果是哈胜出，那么，苦日子可能还要拉长，但是，大家也不必担心，因为周期性规律迟早会发挥作用，哈只能延缓，但无法改变趋势。

另外，在基本面方面，我们看到近期fdc市场继续有新的变化，一些地区开始逐步放开新房jg，这有利于市场更快地达到供需平衡，从而更快走出周期。

那么，回归到我们的策略，还是熬住为主，等待大周期转换的到来，具体操作，我们还是聚焦确定性更强的结构性机会，希望跟上我们步伐的朋友欢迎加入圈子。（点击加入）

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以下为市场评估表：