领益智造跟踪点评：
1.24H1业绩变化原因：
半年度业绩预告基本符合预期：1）上半年为消费电子传统淡季2）受行业竞争加剧等因素影响毛利率降低3）预计报告期内非经常性损益事项产生的损益同比减少，4）新业务收入规模大幅度提升，但盈利能力与原有业务相比仍有一定的差距。
2.受益AI终端硬件升级，业绩有望量价齐升。
1） Apple Intelligence有望带动iPhone销量提升，同时消费电子市场整体也已开始逐步复苏、2）AI对散热、充电器、电池等需求更高，领益深耕结构件、散热件、电池、充电器领域多年，Asp每年稳步上升，叠加AI，iPhone17上可能有更大提升。
3.XR、机器人、AI终端，紧跟科技最前沿，创新硬件潜力巨大。
1）领益在Vision Pro的单机价值量达到250-300美元左右2）在人形机器人、工业机器人领域均有前瞻布局和相关产品出货3）汽车、光伏坚定布局，市场空间广阔。
PS:领益智造主打磁性结构件，在AI手机、AR等多个领域中未来具备良好的增量，近期苹果COO来华参观领益智造，市场预计苹果会在散热、钢壳电池、充电器上给予领益智造更大的份额。