大家好，我是海榕君。

刚刚，发布了一个重大消息：推进消费税征收环节后移，并稳步下划地方。

2023年国有土地出让收入5.3万亿，土地出让金70%归地方，30%归中央，消费税收入1.6万亿，100%归属中央，地方上0收入。

这个政策，主要是解决地方上收入部分来源的问题。按照海外市场的分配比例，美国消费税地方上的分成比例是64%，法国是62%。

消费税是一把双刃剑，如果针对普通老百姓，只能给已经羸弱不堪的内需沉重一击。

如果使用得好，也能促进经济，例如万元的手办，几万的宠物，几万、十几万的服装鞋帽，几千一晚的酒店，几万的饭局......

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股市的涨跌最直接是资金面决定的，说说二季度公募仓位的变化：

现在的A股就是抢裤子游戏，成交量6000亿多一点，主动基金整体处于净赎回状态，一个行业只能穿一段时间裤子。

在存量博弈的时候，仓位减持最多的行业，下个季度更受益。二季度，消费最惨，公募卖出了2.65%的仓位，其次是新能源，卖出0.5%的仓位。A股的医药行业，机构仓位依然很重，占到11.16%。

二季度公募减持最多的5家公司：贵州茅台、宁德时代、泸州老窖、五粮液、中国移动。

加仓最多的5家公司：比亚迪、工业富联、立讯精密、兆易创新、中际旭创。

说说其他的：

1. “中信证券”冲上微博热搜，主要是一个“上海大叔”把它带火了，扬言下周二它要涨停，未来会到700块。A股市场发生什么都不用奇怪，毕竟川大智胜都能涨停。

2、美国光伏公司SunPower暴跌 55%，市值只有1.75亿美元，华尔街基本认为它已经破产了。周期行业，有公司开始破产，对行业是利好。

3. 周四宁德时代有一个利好，市场前期认为，电动车产业链在美国市场的估值为0。特朗普上台的话，会取消电动车的所有补贴，吃亏最大的是日韩电池厂，他也非常欢迎中国电动车去美国建厂的。

4. 稳妥有序推进延迟退休年龄改革，90后命是真苦，房价上涨没有赶上，买房又挂在顶上，以后领养老金，又得推迟。

周五，有色大跌，黄金、石油、铜、铝都在跌。

美股历史上有几次，在连续加息的后期，美国经济出现了衰退。衰退会导致，对大宗商品需求会减少，黄金应该是被其他商品带下来的。

中概股kweb 下跌0.81%， 贝壳下跌1.26%，上周国家队连续上升，部分机构也不允许卖出，下周需要谨慎一些。

今天，对股市的定位做重大调整，首次提“投资”和“融资”相协调的资本市场功能。

我更希望的是，真金白银的支持，或者先抓紧降息吧，至少可以减少点房贷。

(2024/7/21)