银行系金融科技子公司再添一员。

国家金融监督管理总局深圳监管局官网近日显示，该局已原则同意深圳前海微众银行在香港设立微众科技有限公司，出资1.5亿美元并持有微众科技有限公司（下称“微众科技”）100%的股权。

同日，该局还分别批复核准了李南青、陈靖微众科技董事长、总经理的任职资格。

银行设立金融科技子公司已非罕事。据统计，截至目前，已有23家银行成立其金融科技子公司，从国有大行到股份行、城农商行。然，民营银行，有且仅有此次曝出的微众银行一家。

当然，既然能够成为国内首家获批设立科技子公司的民营银行，微众银行的实力是毋庸置疑的。

2023年年度报告显示，资本方面，微众银行2023年末总资产达到5355亿元，同比增长13%；贷款余额达到4145.1亿元，同比增长23%。

业绩方面，2023年微众银行实现营收393.61亿元，较2022年同期增长11.3%；净利润为108.15亿元，同比增长21.01%。

科技层面，2023年末，微众银行科技人员数量占全行员工总数 51%，其已累计提交专利申请3778件，累计有效授权专利752件，历年IT投入占营收比重超过 9%。

能够看到，无论是资本实力、经营业绩还是科技能力，微众银行在当前19家民营银行中都是妥妥的“老大”。而且，从微众科技注册资本来看，在当前23家银行金融科技子公司中也是位于前列。

但殷实的基础，并不代表其金融科技子公司的发展便可一帆风顺。从当前传统银行系金融科技子公司的现状或许就能感受一二。

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银行金融科技子公司面世，其使命除了包括展示母行的科技能力，同时更重要的则是如何为母行服务、提供科技支持，并在此基础上实现科技对外输出。

方向明确，实现并不易。

在初创阶段，借助于母行的资金、技术、资源、渠道、市场等优势，金融科技子公司或许可以实现平稳运营，但若实现长期稳健发展，更需要做的是独立，真正提升自身的竞争力，真正实现“自我”良性运转。

但，放眼当下金融科技子公司，想要实现这一目标，依旧显得有些艰难。

而值得关注的是，即便长期依赖母行运营发展， 金融科技子公司业绩表现也并不乐观。

目前，金融科技子公司业绩披露的并不全，仅以建设银行旗下的建信金科以及平安集团旗下的金融壹账通为例。

数据显示，2018年—2020年上半年建信金科分别实现营收5.66亿元、32.31亿元、12.66亿元，营收总和为50亿元；同期，净亏损分别为2.65亿元、4.72亿元、1.75亿元，共亏损9.1亿元。

2022年，根据建设银行2022年年报显示，建信金科扭亏为盈：2022年实现营业收入82.4亿元，较上年增长19.2%；净利润0.31亿元，较上年增长269.4%。同时，根据2022年增幅能够看到，2021年建信金科也是营收净利双增局面，即：2021年，建信金科营收约69.13亿元，净利润约839.20万元。

但是，双增的趋势并没有持续。2023年半年报显示，截至2023年6月末，建信金科净亏损9.3亿元。不过，2023年下半年态势又有所扭转，2023年报显示，截止年底，建信金科全年净利润0.02亿元。这意味着2023年巨亏的建信金科在下半年又盈利9.32亿元，年中年尾，非常形象的“冰火两重天”态势。

金融壹账通2019年至2022年分别实现营业收入23.28亿元、33.12亿元、41.32亿元、44.64亿元，净亏损分别为16.61亿元、13.54亿元、12.82亿元、8.72亿元。

2023年亏损幅度有所收窄。年报数据显示，金融壹账通2023年全年营业收入达到36.7亿元，毛利率实现了0.2个百分点的同比增长，为36.8%。经过调整的非国际财务报告准则(Non-IFRS)毛利率也实现了0.2个百分点的增长，为40.3%。另外，其归母净利润率从-19.5%提升至-9.9%，同比提升了9.6个百分点。

另除建信金科、金融壹账通外，中国银行2020年年报中也曾披露过旗下的中银金科当年的业绩情况：截至2020年末，中银金科全年实现净利润0.14亿元。但此后，中国银行再未披露过中银金科的盈利数据。

背景深厚，业绩表现却是个“败笔”。

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为什么？

从资本来看，建信金科和金融壹账通在当前23家金融科技子公司中分别居于首位、第二位；

从近年来的专利情况来看，截至2023年年末，建信金科以4637项专利居于首位，金融壹账通以3940项也居于第二位。

如此形势，盈利为何如此之难？

其一或在于产品服务问题。银行系金融科技子公司一般是优先服务于行内业务，针对于母行业务需求，所以从产品服务来看一般差异化较小，市场竞争力就弱一些。

其二是市场竞争压力较大。近年来很多互联网大厂也纷纷建立起科技子公司，抛开市场份额，其在科技实力和产品设计上对于银行系金融科技子公司来说都是一种竞争压力。

有报道表示，金融科技子公司所追求的或许并非是营收规模、盈利增幅，而是长期价值。比如，是否能够持续为母行提供价值，即协同母行战略，服务好母行，同时为外部有需求的机构创造价值。

但抛开“经济基础追求上层建筑”，真的可行吗？

非也。所以，也能够看到，各大金融科技子公司近年来也在不断探索多元布局，极力打造业务增长极。

比如，建信金科以私有化部署和公有云服务两种方式，服务金融机构、金融科技公司和金融监管及政府机构等三类客户；

金融壹账通向客户提供“横向一体化、纵向全覆盖”的整合产品——包括数字化银行、数字化保险和提供金融科技数字基础设施的加马平台，助力外部客户实现数字化转型；

工银科技聚焦政务、企业、民生等场景的数字化，在政务、医疗、社保等领域提供平台建设服务，落地实施多个智慧政务、智慧社保等项目。

结语

一系列探索、推动下，盈利，对于银行系金融科技子公司来说，或许也只是时间问题。

但这个过程，却是艰难且有些漫长的。

而更为重要的是，无论是对于传统银行系金融科技子公司，还是对于即将设立的微众科技而言，实现“真正的自由而独立、规模与价值并重”，或才是可持续路径吧。