普利特公司近日发布公告，与上海平野签订一份总量不低于1.5GWh的购销框架合同，计划在2024年5月至2026年12月期间分批交付。此举将使钠电产品应用于电动叉车、低速车辆及功能车辆等各大知名品牌，显著拓展业务版图。开源证券研究报告指出，由于储能业务竞争加剧，该行下调了普利特2024-2025年归母净利润预测至6.2亿元和7.8亿元，分别为此前11.3亿元和17.1亿元的近半；新增2026年归母净利润预测为11.4亿元。同时预计2024-2026年的每股收益（EPS）为0.6元、0.7元、1.0元，对应的市盈率（PE）分别为18.9倍、15.0倍和10.4倍。报告仍维持对公司的“买入”评级。公司在钠电产业的进展显著，其钠电池产品已在国内率先规模化应用。其中，80Ah方形钠电星耀Ⅱ已经用于户储产品，70Ah方形钠电星耀Ⅰ成功进入电动叉车及高尔夫球车等小动力市场。今年公司已签订批量购销合同，进一步巩固了其领先地位。此外，普利特的改性塑料业务也在稳步增长。受益于汽车轻量化的需求，国内单车改性塑料用量从2016年的120公斤增加至2020年的160公斤，未来仍有较大提升空间。在LCP（液晶聚合物）领域，普利特是国内首家实现LCP材料国产化的企业，也是全球唯一打通LCP树脂、薄膜和纤维全产业链的企业。公司LCP改性材料已向国内外主要客户批量供货，LCP纤维获得国际客户认可并量产供货，LCP薄膜已获得下游客户测试认可并开始小批量供货。开源证券提醒，LCP业务拓展或不及预期，以及市场竞争加剧可能导致的盈利能力下降是公司面临的主要风险。该报告仅代表研究机构观点，不构成任何投资建议，投资者应自行承担操作风险。

（来源：金芒财讯的财富号 2024-05-19 20:14） [点击查看原文]