格隆汇5月10日丨东阳光长江药业(01558.HK)公告，于2024年5月10日，要约人广东东阳光药业股份有限公司与公司已订立合并协议，据此要约人及公司已同意根据合并协议的条款及条件实施合并。待前提条件及该等条件达成及换股完成后，公司将从联交所除牌，要约人H股会以介绍方式在联交所主板上市，而公司将会根据合并协议的条款、中国公司法及其他适用的中国法律被要约人合并及吸收。

换股股东将有权从要约人获得：就每股被注销的换股H股获得0.263614股新要约人H股。在合并下要约人H股的理论价值相当于每股换股H股约19.30港元，并较于最后交易日在联交所所报的收市价每股11.24港元溢价约71.71%。

当前提条件及所有生效条件达成后，公司将会根据上市规则第6.15条，向联交所申请自愿撤销H股在联交所的上市地位。

要约人董事会相信，完成合并后要约人将成为一个富吸引力的投资标的。针对换股股东的裨益包括：(i)相对于公司股份的市场价值，要约人H股价值的理论价值将给予换股股东具吸引力的溢价；(ii)换股股东可通过公司将分配的特别股息每股1.50港元直接获得即时的现金价值，从投资中实现一定水平的资本回报；及(iii)享受完成合并后要约人整体资本市场表现的提升和长期资本增值潜力。

展望未来，完成合并后要约人将继续优化其经营及管理、维持稳健的财务表现及提升资本市场形象，为股东带来更大的回报。要约人认为，合并亦可透过以下方式使换股股东获益：(a)分享要约人垂直一体化的自主研发体系及覆盖药物全研发周期的研发平台，实现长期价值创造；及(b)完成合并后，提高整体运营效率，扩大经济规模。

此外，公司已向联交所申请，自2024年5月13日上午九时正起恢复H股在联交所买卖。

（来源：格隆汇的财富号 2024-05-10 22:39） [点击查看原文]