上周我们连续的两天写了MT插芯的复盘思考，而致尚也没有让我们失望，4天爆涨了50%，一定完成了了我们初定的80亿的目标，所以认识思考非常重要。周五完成了目标之后判断大幅撤离，虽然我们去了小致公司调研（五一会发小致调研视频），但更深度认识到短期过快风险上升。而周五最完美的就是切换到了证券板块的思考和爆发性。而周四晚上半夜我们短视频和资料就提醒大家，预期本次不是短期，可能引发大的变量推动性，而事实证明了我们的判断。所以认识非常重要，而今日将进一步的深度思考券商未来的爆发性！

下周我们要重点思考，为什么本次券商真的爆发了？还能持续吗？未来变量有哪些？谁能持续？（最重要游资大量踏空证券！）

一、为什么券商真的爆发了？

1、驱动因子：

驱动1：国务院发文要求集中力量打造金融业“国家队”，推动头部证券公司做强做优。

驱动2：国联证券宣布筹划增发收购民生证券控制权，成为今年券商业首例收购案例。

2、差距：

国内券商规模尚难与海外头部投行抗衡。当前阶段，国内券商较之海外头部投行在体量上仍存在差距。从中美两国头部券商体量对比来看，截至 2023 年末，中信(高盛/摩根士丹利的净资产分别为 380/169/990 亿美元，2023 年营收分别为 8514521536 亿美元，2023 年归母净利润分别为 28/79/85 亿美元，中美两国头部券商规模尚未处于同一量级，通过并购重组扩充规模是境内头部券商提升国际竞争力的可行途径。

3、行动力：

过去的历史几次多是喊话，而没有看到当下的行动力，但是本次一说做强做优之后，马上通过了国联的重组，就说明了本次不是喊话，而是直接干，更是提出目标：千亿级新券商来了！这一次的推动必定引发的更我的证券加速的推动性。

4、级别性：
本次券商推出做强做优是有：国务院指示，十四届人代的认可，财政部的支持。政策和资金到位了，你们说还有什么东西是在中国做不成的呢？过去可没有这么高规格的指导啊，更不可能财政部的支持。但很多人根本没有看到这一点所以才会把他当作之前的渣男的思考。（不要忘记A股是政策性市场）

二、历史的复制性：

历史，政策驱动叠加市场化需求，券业四轮并购浪潮此起彼伏:自我国第一家证券公司成立以来 35 年，政策导向(如“分业经营”“综合治理""一参一控”、“扶优限劣”)和市场环境的变化掀起四波并购重组浪潮，由此推动了证券行业的高速发展和内部整合。许多券商抓住机遇壮大起来，境内通过并购整合以拓展区位以及业务资源:跨境整合布局海外;

1、案例： 从以上时间可以看到，历史上证监会提及“券商重组”，上证指数及证券指数均有不错的涨幅。下周我们讲一下最新的2019年11月底，证监会于官网发函，在答复政协十三届全国委员会第二次会议提案时表示，为打造“航母级证券公司”，证监会积极开展了一系列工作，其中第一条就是：“多渠道充实证券公司资本，鼓励市场化并购重组，支持行业做优做强”。

2、指数随后从2857涨至3127：

3、证券指数也有23%的涨幅：

从上面就可以看到2019年的时候，只是全国人代提出，而本次规格和等级是之前的高出了两个维度。而上一次证券指数大涨了23%，大涨上涨了10%，一样带来了大的突破性，你们说本次828事件是否打破本次的耻辱呢？这一点是必然的，所以本次只是开始，但很多人并没有深度了解！

三、当下与未来变量思考：

1、PE+PB：

从这里可以看出当下PE也是在低位，并不是高位，整体是在22左右，只是平均线，而历史每一次大涨正常多会到35以上，所以这里的空间性达到了12%整体也是可能达到50%。而PB更就更不用说了，整体是过过历史的最低位，只有1.06,算是17年以来的最低点。

2、技术面：

位置也是绝对的低位，这个就是为什么我们敢大胆关注的原因，而未来的核心重点第一突破125000这里的，如果突破整体反而可能有进一步的加速，而这个加速，预期是在5月之后，这一点稍后再思考！

3、未来变量：

未来最要重的点几个变量：

第一、国联证券的复牌之后的一字涨停带动的思考，而他的情绪带动会让整体的证券的进入更疯狂中。而这一点建议大家考虑一下当时高新发展停牌之后引发了算力大炒，整体持续了1个多月。

第二、更多的证券停牌宣布重组，一家对认为是巧合，但如果2到3家多出现了，很多人就会变点燃，而牛市的旗手就再一次的成立，因为周五交易量直接过1万亿，而且是假期前，是很难的，更说了资金的态度。而当下游资整体还是踏空的，所以还要看后期的游资是否持续接力。因为很多人没有回过神来，这一点非常重要，没有办法像我们一样当天就深度思考。

四、未来谁更机会：点赞+转发+留言：（我想看未来证券谁更有价值，要如何布局！）
除了国联证券外，券商里面有并购重组预期的券商包括：方正证券和平安证券、长江证券、东莞控股与锦龙股份、中信证券和中信建投、汇金系（中金公司、中国银河）、太平洋和华创云信、光大证券、招商证券等。

而最看好谁，怎么布局，这里就不详细说了，就留给铁粉：点赞+转发+留言：（我想看未来证券谁更有价值，要如何布局！）

本文只是个人交易复盘总结思考，投资有风险，交易需谨慎！计划永远没有变化快，一切要结合盘面而动，文章内容属于个人思与记录，作为记录本人对市场的理解，仅作个人分享记录，不构成任何投资建议，仅供参考，据此买卖，盈亏自负!

(挖掘与整理资料不易，你的：点赞+转发+留言，是我们努力的动力，谢谢！）

总盘情况：周五大盘如预期延续了我们之前的判断，整体24号转折之后震荡看多到26号，而26号更是在证券的带动下，引发了全面的爆发，所以我们要思考的是，下周一如果能在证券带动下进一步的向上突破3603的压力，整体就是持续进一步看多到3号高点，而之后震荡看空到8号。那整体的结构就是持续看多的思路。而证券可能就是指数冲关的关键。3100与突破之后就是要考虑5月看多到3300这里，而且3200就是828事件关键点，而这里必定会引发大的反复性。而今日北向流入了224亿，最关键的是交易量突破了1.08万亿，两市3762家上涨，下跌1221家。所以从个思考，就是大盘以迎来了关键的推动性，未来证券必定会进一步的看多，而最少要推动3天的上涨。而这里更多的的稍后再进一步的讲解。

情绪面:周五情绪大幅上升，预期这样的冰点可能会打破。重点关注后期的高标的思考。而今日涨停80家，跌停21家，封板率71%，而连板高度5家，总数7家。

板块上：当下的核心主线：人工智能+业绩+大金融。但是当下还没有整体还差一点，而且可能走高低切换，关键还是看持续性。而助攻：地产+消费电子+芯片+量子通信。而这里量子也要注意结构性，看结构的发展性。

业绩：龙头再一次换成了鲁北化工2连板，整体这个板块，也许可以去掉，不能当核心主线，因为整体连续不性，而且大多数据是一字，或是公布之后是很难推动性。

低空经济：龙头换到川大智胜3连板，而中衡断了，明日看是否被A杀，只要不是A杀，那后期反而能有持续推动性，重点看新龙头与宗申动力，是否有连续的推动性，如果没有，整体如果数据脱敏之后，板块就可能结束，而明日不建议去追了，风险性比较大，如果调整之后有横盘，不A杀反而才有机会性。

人工智能：今日整体还是有一定面积，龙头是真视通1板，而周五英伟达进一步反弹大涨，所以相关的算力与CPO进一步的爆发。

大金融：龙头是华金资本1板，而龙二是国盛金控，而这里也可以定义为中金公司，这个也是算是中军龙头。而这里的套利就是天晟新材，而这个上一波也是这样的发展的。但当下不足就是游资进的不够，特别是大游资，但也可以有一些大公司没有上榜。

成功没有捷径，唯有自律和坚持！祝一起在拼博路上的你，越努力越幸运！

今日看点：

1、汽车以旧换新细则出炉 华泰证券：本轮政策覆盖约1800万辆存量乘用车，有望带来可观增量.假设政策刺激下，符合条件的车型中30%/35%/40%在年内完成更新替换，则对应补贴金额约389/454/519亿元，同时较无政策激励下的正常更新周期可增加约170/260/350万辆增量销售。(整体对汽车将有进一步的利多)

2、厄尔尼诺现象导致巴西气温异常降水失衡。

3、证监会：延长发行监管岗位和会管干部离职人员入股拟上市企业禁止期 从离职后3年拉长至10年。（这个整体算是好事。）

4、全面走向“人工智能＋” 国内首个汽车大模型标准发布。

5、北京人形机器人创新中心发布全球首个纯电驱拟人奔跑的全尺寸人形机器人“天工”。

6、宁德时代计划2027年小批量生产全固态电池。（还有要3年，有一点迟啊！但也给出现了目标）