今日早盘，大科技主线集体拉升，其中，算力概念大幅拉升，板块涨幅超3%，亚康股份、铜牛信息、并行科技涨超10%，真视通、中贝通信等涨停。

为何今日算力板块反弹呢？

一个是政策面， 昨日，《北京市算力基础设施建设实施方案(2024―2027年)》印发，北京市计划集中建设智算单一大集群，并设定了明确的算力发展目标，即到2027年实现智算基础设施软硬件产品全栈自主可控，并具备100%自主可控智算中心建设能力。这一政策的出台为算力板块提供了明确的发展方向和政策支持，增强了市场对算力行业未来发展的信心。

另外一个是业绩面，光模块三剑客（中际旭创、天孚通信和新易盛）一季度净利润同比增长都超过200%，显示出强劲的盈利能力和行业需求。光模块作为人工智能的关键组件，其业绩的大幅增长直接反映了人工智能行业的蓬勃发展，进而提振了整个算力板块的市场情绪。

那么问题来了，算力板块值得投资吗？

首先，技术革新与应用场景的扩展。随着人工智能技术的快速发展，特别是ChatGPT等生成式大模型的兴起，对算力的需求呈指数级增长。算力正在深度融入各个行业，如工业互联网、车联网、金融科技等，成为推动这些行业发展的核心动力。这就为算力行业提供了巨大的市场机会。

其次，自主可控的背景下，政策支持力度不断加大。在国际贸易环境变化和供应链安全的双重需求下，算力产业作为人工智能的关键环节，自主可控迫在眉睫，政策上也将算力基础设施纳入国家战略，去年，《算力基础设施高质量发展行动计划》发布，各地方算力支持措施也不断加码，通过政策引导和投资支持，这既能促进算力行业的发展，也为国内算了产业链提供了更大的机会。

最后，从市场表现看，国证算力指数从去年6月底开始持续调整，除开今年2月，整体呈现调整态势，这也为后市的反弹奠定了基础，短线来看，最近一周出现反弹态势，连续站稳了5日、20日和60日均线。

从投资角度看，如何布局算力板块？

根据算力产业链关键环节分布，各产业链核心标的见下图：

从基金的板块布局角度看，上游包括半导体和通信等板块，中游涉及大数据、云计算等板块，整体来看，算力属于AI产业链。

所以，小财认为，算力板块的大涨，主要受政策面和业绩的催化，在技术发展、自主可控的背景下，算力行业市场前景值得期待，布局算力板块，可以关注人工智能、通信、半导体和大数据等相关主题基金。

$算力概念(BK1134)$$人工智能(BK0800)$$半导体(BK1036)$