广发证券在4月9日的一份报告中预测，银泰黄金2024年第一季度归属于母公司的净利润预计将达到4.8亿至5.2亿元人民币，显示同比增长61.94%至75.43%，环比增长56.89%至69.96%。该增长幅度远超预期，主要得益于公司优质的金矿资源和稳定的运营，以及黄金和白银价格的上涨和销量的增加。

据Wind信息，国内黄金和白银的价格在2024年第一季度也见证了顺利增长。COMEX黄金平均价格达到2079.0美元/盎司，同比增长10.63%，环比增长4.64%；而SHFE黄金均价为490.7元/克，同比增长15.49%，环比增长3.60%。银价方面，COMEX白银均价23.5美元/盎司，同比增长3.75%，环比增长0.26%。

银泰黄金的三个在产金矿生产稳定，且根据该公司23年的年报，由于黄金、白银价格的上涨，库存销售有望增加公司收益。广发证券表示期待公司矿产金产量的增加逐步实现。

在盈利预测方面，广发证券预计银泰黄金2024年至2026年的每股收益（EPS）分别为0.80元、0.81元和0.97元，基于公司坚实的盈利能力和良好的资产负债表，建议对银泰黄金2024年给予30倍的市盈率（PE）估值，相当于每股24.00元的合理价值，给予“买入”评级。

报告还提示了一些风险因素，包括由于环保和安全监管趋严导致的成本上升、美联储政策的不确定性可能导致黄金价格的高波动性、人民币汇率波动的影响，以及增量项目未达预期的风险。广发证券强调，这些观点完全基于研究报告，不代表机构自身观点或投资建议。

（来源：金芒财讯的财富号 2024-04-10 13:20） [点击查看原文]