周末大致讲了PMI的超预期点， “需求”项好转是既定事实，所以借此热一把无可厚非，但今天又是跳空又是放量的，如果没看PMI中的“隐患”，我也会认为行情要二度挑战3100~3200压力口了。

分享一篇机构对PMI的观点，结论大致雷同。

昨天提及库存依旧在去，裁员依旧在裁，叠加原材料涨价产成品价格却在跌，只能靠“薄利多销”，很难说企业信心会有多强势，所以单纯对于PMI，我还是持保留态度。当然，我并不看空市场能砸去哪里，2900都下不去是大概率事件，毕竟借道ETF抄底的机构，想必各位都记忆犹新。

所以总体维持整理的思路，上涨不追，调整敢接，方向科技+高股息，以及黄金（铜），不变，维持2成不到的现金。

另外周末还有个利好，就是先正达放弃IPO，对当前的流动性来讲肯定是个好消息，不过问我估计这650亿可能不是真的走了，而是换个时间再来。

板块上今天面板双雄大涨，一个涨停一个6%长阳，逻辑基于面板涨价，可面板涨价我是3月中旬就知道的事情，或许4月份的排产预期进一步上升了？这个我暂时还不知道，如果有进一步消息我会分享的。

锂电池这块和面板逻辑类似，是产业链排产预期在提升，以及对碳酸锂年度价格中枢在10万以上进行重估。

排产是边际变化，体现像小米SU7热度的外溢，后面还有长安阿维塔12，智界二度发布等等，总体看电车的销量和渗透，现在行情代表市场开始相信全年1100万辆新能源车的销量是可以达到的，同比增速20%。

也许有人会问这种行业数据有什么用？

举个极其粗糙的例子，如果占有率不变，那么像电池行业龙头全年的动力电池销售量增速就应该在20%以上，而到当前才18倍的估值（24年），估值是不是有太低了点的可能？当然，真的判断是否低估，还要考虑出口这块的问题，仅仅是举例，细节不展开了。

另外碳酸锂价格稳在8万左右出清锂矿和稳在10万左右微利区别很大，去年年底行业的预期中枢价格都在8、9万的，这是产能出清的价格，意味着得倒一批锂矿再说，等到供给侧出清后价格才能开始上来，活下来的赚钱。所以对于锂矿股来讲，公司定价都是往不赚钱的方向去定的，只不过分成本高低，高的可能毛利受伤更严重，低的可能多少还省点业绩罢了。

而像现在，预期能稳在10万左右，那基本所有碳酸锂矿企都能活下来，把业绩从“基本不赚钱”转向“今年多少能赚点”，这是明显的上修，以及像宁德这种有一堆存货和原料的电池厂，资产减值准备不用再提了，甚至如果多涨点上来，还有减值转回的可能。

锂电池这块我没持仓，不过定投的沪深300、创业板指数基金仍旧在，虽然23年巨亏一把但不认为这些大指数会就此完蛋，今年就慢慢回血吧。

风险提示：本内容仅供投资参考，不作为投资建议，股市有风险，投资需谨慎。