“鞋王”百丽增聘UBS与中金为香港上市整体协调人,高瓴为控股股东之一,连续十余年稳居中国时尚鞋履市场第一
独角兽早知道
2024-03-18 09:54:25
来自北京
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3月15日,港交所文件显示,百丽时尚集团于3月14日及3月15日进一步委任UBS AG Hong Kong Branch及中国国际金融香港证券有限公司为其整体协调人。据此,截至本公告日期,公司已委任美银美林、摩根士丹利、UBS及中金公司为其整体协调人。

综合 | 公司公告 招股书  编辑 | Arti

本文仅为信息交流之用,不构成任何交易建议

根据弗若斯特沙利文的数据,尽管受公共卫生事件影响,中国时尚鞋履市场零售总额由2017年的2069亿元下跌至2022年的1685亿元。但预计疫情之后有所反弹,2022年至2027年将以4.3%的复合年增长率增长,将于2027年达2076亿元。

百丽的退市与如今的再次上市,都是鼎晖主导。

2017年4月末,百丽国际接受主要来自高瓴和鼎晖投资的收购人要约,以总价531.35亿港元的金额完成港股私有化退市,2017年7月27日,百丽国际的股份于联交所撤销上市。

交易完成后,高瓴持股56.81%,成为百丽的第一股东。百丽创始人邓耀和盛百椒家族将持有的股份全部出售,套现超百亿港元。

在主导了港股市场私有化后,高瓴随后又持续主导了百丽的业务拆分和重组,并操刀了旗下运动鞋服业务滔搏国际的上市。截至3月15日,滔搏市值为341亿港币。

百丽时尚在完成私有化后,其收购动作不断,先是收购了INITIAL服饰业务控股股权;在2018年,百丽时尚收购了73Hours鞋履业务控股股权;而在2023年,该公司又完成收购OGR品牌。

收购后,百丽的经营数据有所改观,这也来到了价值变现的最后环节。

目前,线下渠道仍占据百丽的绝对优势,占总收入的比重7成以上。

截至2023年11月30日,百丽时尚在国内共有8361家直营门店,而这一数据在截至2022年2月28日为9388家。粗略计算,在不到两年的时间里,直营门店数量缩减已超1000家。很显然,随着电商的进一步发展,依赖于实体店经营的百丽,目下仍处于被动调整中。

据悉,自退市以来,百丽时尚对全渠道销售平台进行重点建设,持续发力线上、线下渠道,公司业绩也有了明显好转。截至2023年11月30日的九个月,百丽时尚实现收入同比增长12.8%至161.12亿元,净利润同比增长92.7%至20.58亿元,经营活动所产生的现金净额同比增长94.3%至28.84亿元。

根据弗若斯特沙利文的资料,以2022年零售额计,百丽时尚是中国领先的时尚潮流公司及规模最大的时尚鞋履公司,拥有19个多元布局的核心自有品牌及合作品牌,覆盖女士、男士和儿童的鞋履、服饰和配饰等品类。根据弗若斯特沙利文的资料,以2022年零售额计,百丽时尚以12.3%的市场份额位居中国时尚鞋履市场第一,而第二名的市场份额为9.1%。

百丽时尚本次香港IPO募资金额将用于偿还公司的银行借款;用于技术创新,以加速公司业务多个方面的数字化转型;提高生产过程的自动化水平,并开发智能控制系统,以更高效精准地管理生产线、减少原材料浪费,并进一步精简生产流程。公司的目标是全面整合生产合作伙伴的系统,以无缝监控其生产进度及产品质量;及用作营运资金及其他一般企业用途。

(来源:独角兽早知道的财富号 2024-03-18 09:54) [点击查看原文]

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