【GT汽车】万丰奥威小范围交流要点0314$万丰奥威(SZ002085)$

1、汽车金属轻量化：120～130亿收入，销售规模稳定。

（1）铝合金轮毂：供应比亚迪、奇瑞、长城、南北大众、通用、宝马、上汽。产能1900万只（国内第二）。供应新能源市场22％的轮毂，最早进行、配套最大新能源轮毂配的企业。

（2）镁合金铸件：2016年开始全球第一，每年销售约35-37亿人民币，海外占85％，国内占15％。毛利率22％～23％。客户包括福特、通用、蔚小理米迪等。所有的产品和模具都是由自身设计完成。良品率高达97％～98％，良品率和批量供货能力全球最高。

2、固定翼飞机：

（1）出货量：2022年出货量240架，2023年出货量290＋架，增加20％。

（2）销售收入：2024年通航产业销售额29亿人民币，私人市场是纯增量。

（3）产能：瓶颈来自于人员方面。

奥地利和加拿大基地：280架左右。

新昌：50架。

青岛：预计100架，将逐步放量。

（4）客户：B端为主，2023年开始C端业务，C端市场供应主要面对北美和欧洲。

（5）订单：每年有300架左右的订单，目前订单已经排到2025年后，

（6）取证情况：

18款机型的知识产权在欧盟的安全航空局（EASA）和美国联邦航空局（FAA）获得认证。

6款机型在中国民航局获得认证。

16款机型在奥地利获得认证。

（7）传统固定翼飞机应用场景：

全球航校培训市场：单机约500万人民币。

全球特殊用途飞机市场：近年来交付量40～50架，主要面对中东、欧洲、非洲客户，也在探讨授权模式。

私人市场：4．涡轮增压固定翼发动机：出货量900台，300台用于万丰固定翼燃油飞机，600台面向售后市场和无人机客户。

5．纯电动固定翼飞机：

（1）进程：2021年立项，2022年开始开发，2023年7月在奥地利维也纳试飞成功。计划2024年在EASA取证，2025年获取订单，2026年开始贡献现金流。

（2）性能：充电20分钟，续航300公里，续航时间1.5小时。

6.eVOTL

通过和全球顶级的主机厂合作成立合资公司，万丰占股50％。优势在于：开发成本低、取证资源充足、与初创公司相比，面对上游厂商议价能力强。无需建立后端销售渠道。

最新进展：

先取得型号合格证（TC证）和生产许可证（PC证），再生产、交付，万丰一般一年多取得TC证。

尚未确定申报时间，首先需要成立合资公司，然后公示机型，最后才能进行适航证报批。