一、盘面观察

截至收盘，沪指涨1.27%，深成指涨0.76%，创业板指涨0.31%。北向资金全天净买入36.9亿，其中沪股通净买入25.51亿元，深股通净买入11.38亿元。市场全天低开后震荡走高，沪指录得7连阳收盘逼近3000点。总体上个股涨多跌少，全市场超4500只个股上涨。沪深两市今日成交额8224亿，较上个交易日缩量1578亿。板块方面，国资云、液冷服务器、算力租赁、煤炭等板块涨幅居前，仅芬太尼等少数板块下跌。

简评：今天指数继续维持于一个过度消耗多头势力的状态，早盘AI+央企概念高开，发酵的还是比较好的隔夜，随后盘面迅速进入到快速轮动的走势，几乎又是类似昨日那般百花齐放，但是开花的持续性略差，部分概念也顺带走出了一些涨停股。指数再次收红，但是整体内部的熵势能已经过度消耗，一旦负面因素扩大，顺势开砸，跌也是比较快的。交易层面，大局势是多头控场，局部战场有分歧和回调但并不影响大局。这里需要轮动起来，产生分歧之后，才能出现较安全买点。今天延续分歧，但大部分都是高开后分歧，其实交易难度在加大，获利难度也同样加大。

#沪指七连阳逼近3000点，明天八连阳？##利好！国资委推动“AI赋能产业焕新”##英伟达财报超预期，AI产业链全面反弹#

二、板块观察

1、大科技

昨晚“AI+央企”概念炒得热火朝天，同时美股英伟达业绩异常夺目，隔夜盘后股价狂飙10%+。今早国产AI概念股再次领涨两市。其中二六三、信雅达、国脉文化等龙头股依然强势，但遗憾的是，前排优质股暂时未能给入场机会，依旧是没有好的买点，队伍排的实在是太拥挤了。维海德表现抢眼，成功实现五连板，中科金财、国投智能等个股也展现出强劲势头。算力方向上，国产算力高新发展势头凶猛，秒板强势涨停。森远股份一字板走势稳健，交换机、液冷等相关板块同样表现不俗，菲菱科思、依米康、申菱环境等个股成为领涨代表。相较之下，英伟达产业链的表现相对平淡。CPO普遍高开低走，短期角度走势仍然不是十分明朗。但考虑到英伟达股价依然维持大涨态势，其产业链仍有潜力可挖。

2、其他

消费方向的食品饮料和白酒板块在昨天的大涨后开始出现分化。短期结合五日线来看，目前尚未跌破，暂时可以持股观望，说不定指数调整，还会有轮动出逃的机会这里。银行板块，昨天已经放出中大阳线，这里明显疲软，一般这种时候不鼓励追高，今天也正如预期的那样出现震荡。还是那个观点，如果大盘要牛，这些上涨乏力的大板块是需要调整的，一定要有这个思路。

三、个股观察

2月19日，官方召开“AI赋能产业焕新”中央企业人工智能专题推进会，此次推进会明确指出加速智算中心建设，夯实发展底座，并且提出打造集软件、硬件、平台等一体的大模型生态。国内人工智能发展不断获得政策支持，配套“卖水者”需求景气度随之提升，我们认为，在目前较为明晰的受益环节包含算力调优、液冷散热、国产交换机等领域，均有望伴随国内智算中心建设加速，而进一步拓展未来业绩增长空间。

1.$恒为科技(SH603496)$：

公司与华为及深圳前海管理局签署战略合作协议，将在前海设立深港人工智能算力中心。本次战略合作协议不涉及具体金额，公司尚未签订具体合同，对经营业绩产生的影响尚不确定。

2.$中科曙光(SH603019)$：

公司背靠中科院国家资源，专注于高端计算机及信息系统领域，形成了高性能计算机，通用服务器，存储产品和围绕高端计算机的软件服务，系统集成及技术服务四大业务，完整覆盖客户对信息系统建设的需求，相关产品广泛应用于政府，能源，互联网，教育，国防等领域。

3.$高新发展(SZ000628)$：

公司拟通过发行股份及支付现金的方式购买算力产业企业华鲲振宇合计70%的股权。标的公司主要从事服务器等相关产品的设计、生产、销售及服务，相关产品主要应用于运营商、金融机构、智算中心等对算力有较高需求的公司及机构。

（特别说明：文章中的数据和资料来自于公司财报、券商研报、行业报告、企业官网、百度百科等公开资料，本报告力求内容、观点客观公正，但不保证其准确性、完整性、及时性等。文章中的信息或观点不构成任何投资建议，投资人须对任何自主决定的投资行为负责，本人不对因使用本文内容所引发的直接或间接损失负任何责任。）