【U财经】2月20日数据显示：5家机构认为银泰黄金(000975)“低估”，在【U财经】--U股票--机构--低估榜中排名第30。

认为“低估”的机构：5家

海通国际  估值：17.07元

公司增储扩产空间广阔，成长性持续凸显，我们预计未来三年随着扩产项目的逐渐投产，公司净利润将处于快速增长期。我们预计公司23-25年EPS分别为0.55、0.62和0.85元/股。参考可比公司估值水平，给予2023年31倍PE估值，对应目标价17.07元/股，维持“优于大市”评级。

安信证券  估值：16.50元

我们预计2023/2024/2025年公司将实现营业收入分别为93.3亿元、108.3亿元、116.2亿元，实现净利润分别为15.4亿元、18.5亿元、19.6亿元，对应EPS分别为0.55、0.67、0.71元/股，目前股价对应PE为25.3、21.0、19.8倍。我们选取同行业黄金企业进行估值对比，给予2023年30倍估值，首次覆盖，给予“买入-A”评级，6个月目标价16.5元/股。

国联证券  估值：19.20元

我们预计公司2023-2025年营收分别为103.43/114.28/129.66亿元，对应增速分别为23.40%/10.49%/13.46%，3年CAGR为16%；归母净利润分别为15.18/16.79/19.82亿元（原值分别为14.29/17.66/21.18亿元），对应增速分别为35.03%/10.58%/18.04%，3年CAGR为21%；EPS分别为0.55/0.60/0.71元/股。考虑到控制权变更后，公司有望实现增产增储，在资源获取方面具备更大潜力，参照可比公司估值，我们给予公司24年32倍PE，对应目标价19.20元，维持“买入”评级。

除上述机构外，该股还有更多机构给予“低估”，详见【U财经】--银泰黄金(000975)，选择“估值”，一键提交你的估值后即可查看。

$银泰黄金(SZ000975)$ $中金黄金(SH600489)$ $山东黄金(SH600547)$