遥知不是雪，为有暗香来——王安石

1、行情

在内外利好不断，外围市场连续大涨的情况下，A股依然软绵绵。周末又是利好送温暖，下周会好转吗？

底部区域最大的不确定性是，不知道要熬多久，我也不知道。那些说股市要推倒重来的，基本都是说话不经过脑子，这都什么年代了，推倒是容易问题是谁还来？

就算来最后一跌，对长线也不影响。未来看这里就是历史性大底。熬过去就春暖花开，熬不过去就是笑柄。这些话讲过多次，反复唠叨，别无他求，皆是心声。

2、为什么还拿着隆基

隆基绿能23年三季报出来之后，大家都大失所望，因为这份成绩相比友商来说，看起来太差劲。

隆基在这两年的经营表现也有很多不如人意的地方，经营策略上总是偏保守，应该争取的单子却没有去争取，净利润下跌。在美市场也比其他友商经营地差，总是屡屡碰壁，连续两年都没有完成自己在年报制定的目标。

所以，很多人对隆基失望了，并大肆吐槽，觉得隆基从此失去了竞争力。事实确实如此吗？

我想分享一下，我选择隆基的一点原因。为什么目前跌了十几个点还拿着（轻仓），仅仅从我的思考角度分析。

人思考问题，有两种思维，一种是空间思维，一种是时间思维。我们在考虑任何一件事的时候，不能只想到一时的利益，而应该想得更长远。

优秀的企业家，都具有时间思维，也就是长期主义，他们不拘泥于眼前的得失，因为他们有更伟大的目标。这一点，隆基管理层身上体现得十分明显。

上一次光伏行业有重大分歧的时候，还在单晶和多晶之争那时。当时，几乎所有企业都选择了多晶这条路线，只是因为那时候的多晶成本比单晶更低。

但是，光伏的本质是追求度电成本的不断降低，从第一性原理出发，虽然那时候多晶成本更低，但转化效率也低，作为理论上有最高转化效率的单晶来说，无疑有更好的发展前景，未来的降本空间非常大。

如果隆基当初没有一体化，只是和中环一样是一家专业的单晶硅片厂商，恐怕也无法走到今天。而隆基从多晶的市场中，开辟出单晶这条路线，又坚定地一体化，这种选择，是基于管理层所拥有的时间思维。

江山易改，本性难移，一个人刻在骨子里的秉性是很难改变的。因为李振国、钟宝申是这种类型的人，所以他们在经营企业的过程中，必然会做出这样的选择。

回顾历史来看，无锡尚德、江西赛维、英利这些过去的光伏龙头，为何倒在了光伏历史的长河里呢？

最大的一个原因就是，太看重短期利益，疯狂赚钱，而不顾当时的形势，盲目扩产，签订硅料长单，把大量的资本开支投入到了错误的项目，导致最终现金流的断裂而破产。

《周期》里有这样一句话：投资最大的秘诀就是活下来，不是胜者为王，而是剩者为王。对于经营来说，要考虑如何在寒冬里活下去才是最重要的。

隆基不是完美的企业，管理层也会犯错，就像每个人都不是完美的人一样，但是它却是最符合我心里标准。

过去隆基的管理层会按照长期主义的角度去思考问题和做决策，以后他们更是会这样做。最后想说一下，光伏行业在我看来是一个非常有前景的行业。

我是书生，一个专注股市15年的人，如果喜欢，记得点个赞和【关注】，赠人玫瑰手有余香，明天见，晚安

作者：书生股海复利

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