本周英伟达正式推出HGX H200，发布时间早于此前预期的2024年，该机构认为，算力硬件竞争激烈，英伟达未来或将继续加速新品发布节奏，此举有望再加速AI进程。

硬件加快迭代，带动光通信再提速。根据英伟达的技术路线图，原本1.6T光模块计划在2025年大规模应用，现在随着H200提前发布，整个技术路线的迭代随之加速，1.6T时代也有望更早来临。市场此前存在疑虑，光模块的需求量可能在一两年内或随着800G充分放量而步入下行阶段。AI应用快速迭代成长，算力需求并未见顶，供应侧利好频出，新兴业务蓬勃发展，投资者情绪高涨，当下应积极关注算力板块后续发展。

算力调优/调度/租赁：恒为科技、思特奇、中科金财、东方材料、博睿数据、中贝通信、恒润股份、中科曙光、中国移动、中国联通、中国电信。

光通信：中际旭创、新易盛、天孚通信、太辰光、腾景科技、德科立、联特科技、华工科技、源杰科技、剑桥科技、铭普光磁。

算力设备：中兴通讯、紫光股份、锐捷网络