智算租赁，虽然8月我在《边学边做》中写过好多次，中贝通信和真视通这两案例成为龙头，包括锦鸡这种在1万P项目还在规划的，也都跟大家挖了。但到现在纯情绪驱动了，就没多大意思了，早信收割晚信的，这就是A股，后续一跌就又是下一个CPO，这个位置再吹我做不到。说实话，算力租赁这个商业模式重资产，并算不上好赛道，但没办法，在AI芯片被卡死后，互联网厂商尤其是搞AI垂类应用的，买肯定是不如租的。

AI芯片基本被卡死，国产替代是必由之路，应替尽替，扩产搞起来。所以，ASML对明年尤其是后年的指引是很乐观的，21-22年积压的DUV拿到货后，接下来就看怎么扩产了。AI芯片和HBM绕不开Chiplet，而堆叠的基础是先进封装，市场现在反馈不充分，不代表未来不炒，有些在低位趴着，性价比很高，具体详见直播视频。

卫星互联网，这段时间在产品里强调的比较多，市场反馈的也比较好，载荷方面最强，比如前几天的上海沪江、航天环宇、天银机电（7月边学边做案例），昨天挖的低位中的低位的也大幅拉升，还有哪些潜力品种，多看产品。当前GW\G60两大星座产业进度有望加速，因为星链到25年会手机直连商用，并且如果人家升级到星舰发射，那成本优势更突出了。并且低轨频谱和空间资源有限，争夺日趋激励。关键是卫星互联网的军事战略意义突出，产业空间和覆盖个股大，也容易形成主线。这个板块，回撤买，有毛病吗？

关于存储，没啥可多说的，半导体的贝塔之王，Q4要超配。昨天跟大家说了，如果万润老往华为线上靠，那其它的存储不可能带起来，这股各路资金扎堆，会反复炒，但也要有节奏；四季度旺季，在NAND如期涨价后，后续关键是看DRAM能否超预期的涨价，内存国产替代的节奏要比AI更好推进，这次跌下来不上车还要等未来追嘛？有些标的它就是在这蓄势，弹性我想在后续会体现出来的，我在今天《边学边做》里会再跟大家点一下。