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转发。重温经典12：务必遵循的五大交易原则，读此文受益终生！
黑马飞天
11小时前 知名财经博主，创作有《黑马飞天实战法则》《趋势交易实战法则》《波段交易实战法则》等极具理论高度与实战价值的优秀作品。
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来自：河南
黑马飞天
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重温百年经典之作《股票大作手回忆录》《股票作手操盘术》，细细品味天才投机家利费莫尔的精华思想，感慨很多、感悟更多！
本人经过多年实战，花费无数心血与代价总结出的五大交易原则，哪知利费莫尔早在百年前就已经讲解的这么透彻了。看来学习前人高人的经验真的很重要，能让自己少走很多弯路，快速提高实战水平及对市场的认知。
毫不夸张的讲，只要你不遵循我总结出的这五大交易原则，就必定会吃大亏，值得大家收藏起来细读百遍！
原则1：永远不要向下平摊亏损！
利费莫尔：对于亏损的头寸切不可为了降低成本而在低位再次买进。
这是一条极其重要的原则，却又是人们最容易违犯的，所以我把这放在第一位。
如果你不是做投资布局，而是纯技术型的交易，那么就一定要严格止损，绝对不要在第一笔交易亏损后等下跌一定幅度再补仓降成本，这种越跌越买的交易模式是很多人由浅套到深套、由小赔到巨亏的根本原因。
既然不是做长线投资布局，就不要在本就错误的交易上继续纠缠下去，应该立即结束错误，而不是错上加错。
市场的意外无处不在，你认为股价不会跌太多，但它可能会跌得令你无法想象。就算你猜对了100次，哪怕有一次彻底的错误，就能把你从市场中扫地出门。
如科沃斯这只知名的智能家电龙头，见顶后一路暴跌了78%，反弹后接着又暴跌56%。如果你觉得它在跌了78%后见历史性大底了，不会再大跌了，那就大错特错了！你能想到它在反弹一波后又会被腰斩都止不住么？
做交易最怕把自己的想法凌驾于市场的走势之上！任何主观臆测都容易带来致命的危险。很多时候，市场会以你意想不到的方式来演绎行情，涨到九霄云外了还能再涨个天翻地覆，跌到地下十八层了还能再跌出个马里亚纳海沟。
正如利费莫尔所言：当一只股票开始掉头向下时，没有人能告诉你它能跌多少。因此，技术型交易一旦跌破预设的止损位，最好的办法就是止损出局，而后再重新寻找新的机会，而不是心存侥幸的猜想它跌不了多少，然后不断的加仓买入。也许你这么做有100次都带来了解套机会，但只要有一次错误就会彻底陷入万劫不复。
原则2：保住胜利的果实！
利费莫尔：每当投机者完成一个成功的交易获利了结时，应将一半的利润储存起来。只有当投机者了结一笔成功的交易储存起来的钱，才是投机者从华尔街赚到的钱。
实事求是的讲，这的确是一条非常重要的原则。我见识过很多短线高手，在行情好时赚了很多钱，可是他不懂得保护胜利的果实，等到行情一旦变坏，前面赚得钱就会很快还给市场，甚至连本金都能亏损不少。
研究一下历史上一众投资大师与投机大师你会发现，能善始善终的投机大师极少，而能善始善终的投资大师却很多。根本原因就在于投机做的是悬崖边上的舞蹈，一不小心就会粉身碎骨。天才如利费莫尔一生都经历了4次破产，更不说普通玩家。
利费莫尔在书中反省：当一个投机者有足够好的运气将原来的资金翻一番后，他应该立即反利润的一半提出来，作为储备之用。这项策略曾多次帮助过我，唯一的遗憾是我没有在自己的职业生涯中坚持这一策略。在一定程度上，它本来会帮助我走得更平稳一些。
讲到这里，不得不提一下，很多人在牛市初期胆小如鼠，到了牛市高峰反而胆大如虎。牛市初期不敢重仓买股，等市场彻底疯狂了，看着别人赚钱或自己赚得越来越多时，也会跟着疯狂起来，不断加码投入，甚至借贷或加杠杆投入，这是非常要命的事情。
一个朋友在2015年牛市见顶前用300多万赚了800多万，然后加5倍杠杆融资操作，结果后面，几乎连本带利全还能还给了市场。那个时候他已经完全杀红了眼，根本不听劝告，反而嘲笑我太谨慎。后来他告诉我他快要爆仓了，说本金还剩下100多万，准备借钱补仓度过难关。我苦口婆心的劝了他一两个小时，让他立即斩仓出局，不要借钱、也不要再补仓，所好的是他听了进去。不然的话，他一生都彻底完蛋了。不但本金全赔光，还要背负一大笔债务。
还有当年的期货天才刘强，友友们可以网上查一查他的故事，很是令人唏嘘。投机时刻与风险相伴，要善于保护胜利果实，一定给自己留下一条东山再起的后路。
原则3：买卖依据是市场信号，而不是股价高低。
利费莫尔：绝以不股价偏高作为出售的理由，没有人能猜测一只上升的股票最终的高度。
同样，也绝不能以股价过低作为买进的理由，也没有人能够猜测一只下跌的股票最终的低点。
买卖一只股票的依据从来都不是股价的高低，而是趋势方向、走势规律及交易系统信号。股价高了还可以涨得更高，跌得低了还可以更低。
技术型交易做到极致，就要完全像机器人一样只执行预设的盈利模式中交易指令，不受股价高低及市场情绪和心理波动的影响，在这方面量化交易要比人更有优势。只要设计出胜率相对高的盈利模型，量化交易哪怕胜率只有55%，长期下来也能积累大量利润。
做技术型交易要养成买点买、卖点卖，完全依交易系统信号做交易的习惯。盈利模式好不好，就要看交易系统信号的可靠性与质量，这需要不断研究与实战来总结提高，不是一两句话就能讲透彻的。后面有机会的话，再来为大家讲这方面的知识。
原则4：买卖点是等出来的、走出来的，而不是想出来的、测出来的。
利费莫尔：只要你耐心等待，股票市场总会在适当的时机向你传递积极的入市信号，同样也会向你发出不利信号以便及时出局。
他这句话讲了一很重要的交易理念：买卖点是等出来的、走出来的，而不是想出来的、测出来的。它是市场创造的，而不是我们自己捏造的。
在市场没有发出买卖信号时，要做的就是耐心等待。等待符合自己交易原则的信号出现后再行动，而不是提前于市场信号发出前就行动。但在实战过程中，有太多人总是在市场还没有止跌时因害怕错过机会而过早入场，在行情还没有涨到顶时因害怕回调而过早离场。这既是交易心理的问题，也是交易观的问题。交易应以市场的客观走势为依据，而不是以自己的主观想象为依据。
原则5：高度警惕危险信号。
利费莫尔：每一位明智的投机者都会对危险信号保持高度警惕！
“你可以赌赢一场马赛，但你不可能赢得所有赛马。”没有任何人的交易可以做作到百分分的正确，永远都不可能，交易具有天然的风险性，务必对危险信号保持高度警惕。一旦走势走出反常走势，通常就是行情内在多空力量对比发生的变化，是危险即将到来的信号。
当危险降临时，最好的办法就是远远躲开，而不是与危险讨价还价！危险信号发出后，第一时间首先要做的就是先退出避险，而不是到处找原因！你不知道原因没关系，但你不采取行动就有可能蒙受重大损失。
市场的危险信号与机会信号，在前面已经做了很全面的讲解，这里不再单独讲啦。新来的朋友可以到专栏中找来读一读，一定会大有收获！
后面会继续讲解利费莫尔的精华思想，和大家交流实战技术心得，新来的朋友点个关注免错过哦。
最后还请友友们顺手点个赞，给个鼓励支持，万分感谢！
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