指数背后涨跌的原因

周四谁涨的，周五跌回来。

今年讲过故事的都在补跌

这个阶段的任务就是调仓换股，潜伏明年可能讲故事，而讲过故事的是不计成本的下跌。而明年可能讲故事的是朦胧故事，就是一个佯攻，两边力量不一样。背后就是切换。所以指数就看上去比较弱。

目前状态：现在比较犹豫，明年会炒谁。现在还是医药和5.5G以及一些低端酒。

板块

5.5G应该分为两条线，硕贝德，欧菲光代表消费电子链，手机卖的好，还有歌尔，立讯之类的。而5.5G的带头大哥没有啥明确的，武汉凡谷，通宇通讯是第一波涨的，两边的节奏不一样，各走各的。为什么觉得周四觉得走的不好，是把歌尔作为参照物了。而5.5G的分化提现在，第一波是武汉凡谷，通宇通讯，你会发现起伏非常大。不敢做，做了也拿不了太久，原因是不确定是概念炒作还是实打实的，因为里面对于业绩兑现是不确定的。

而历史是4→4.5→5→5.5，4到5G发展的时候，需要解决：贷款，信号稳定性，传输速率的问题，主要是工业领域和自动驾驶行业的事，只有解决了以上三件事，很多运用才能落地。这是4年前的设想，而发现到了郊区就没有那么强的信号了。而5.5G和5G的区别是，5.5G相当于半个6G了，5.5G的速度是5G的10倍，这个信息来源是华为的专家，至于100%正确吗？不太确定。

为什么现在波动这么大？不确定是概念还是有业绩。原因是三个

年限：想看到订单需要经历3个步骤，固定参数，工信部发牌照，移动招标。理想化是明年1月份固定参数，然后工信部发牌子，然后招标，但是工信部发牌子这件事不确定性很大，乐观预期在一季度，但是有可能往2季度，那就没法招标，也不会有订单。目前是10月份，业绩变化也会经历不好的影响，股价能否抗住就不好说。所以股价就会波动比较大。

所以5.5G的龙头不固定，你追我赶的感觉，但这种状态挺好，没有龙头就不用打板思路去看。

核心公司

分化也比较多，一个是天线，通宇通讯（给中兴供货），第二个射频，滤波器-最重要的，也是券商主推，供货的4家公司：灿勤科技，武汉凡谷，大富科技，麦捷科技，射频放大器：国博电子，但是占比很小，还有一个CCL环节：生益科技，PCB环节：深南电路--已供30%，沪电股份20%，但沪电股份重心不在这里，它把精力放AI，还有一个生益科技--20%。从这个角度来看，首选生益科技。

那从以上角度排序来看：滤波器排前面，备选：通宇通信，生益科技，但是今年PCB跟着AI已经有炒作了，而且波动比较大。后面做的时候，它 的波动性比较考验心脏。

其他方向整体一般，白酒这边高端，次高端，60天线没撑住，便宜的酒抵抗力好一点，也就是100-200元价格带的，金种子，金徽酒，迎驾，没有实现超跌反弹，节奏不太好，如果萎靡一天，会有一个反抽20天线的过程，而三季报也会有影响。

医药也是分化：本来预期会有回落，但是只有康龙有回落。大体节奏：参考药明的90元，平台突破回踩不破。跌破了就破位。从节奏来看，开局看康龙快速反包上去。应对节奏上，开局没走好，尾盘再砸一天，后面接回来在做。

还有一种思路：药明的90和泰格的缺口位做风暴比的思路。

智飞生物：国内带状疱疹针对老年人，通过疫苗减轻痛苦，以前只有一家公司：百克生物，国外的业务后来都给了智飞生物。那百克生物和智飞生物有什么区别呢？

打的次数：百克一针，智飞2针

可接种人群：百克40.智飞50

副作用：百克有效率比智飞差。

潜在风险：覆盖癌症种类更多，之前独一份，但是后期国内九价出来后会不会市场份额会缩小，风险二，等明年1月才移交。老年疫苗和之前的人瘤的接种意愿度不一样。

充电桩

第一波分化后，没有延续，风险是一个超跌反弹，后面继续盘整。从规律来看，我们做过的减肥药的第一波，没做，但是跌下去比较惨。5.5G的第一波没做，后面跌回圆点，后面再起。其中两个规律就是：龙头不固定，像最纯的灿勤科技第一波压根没起，等第二波才起。很有可能第一波没起，可能是货没吸够，即使上去了，还会下来。下来后的标志，从充电桩来看，接近补缺口后走平后，有可能会复制武汉凡谷的走势。第一波放弃后，第二步临近补缺时，再去接。第二个细节是：大家没有同步，最近三天带头的是盛路通信，尾盘炸板后就弱了，他们的共同性，三天涨幅加起来，是一样的。所以未来不会有一个特别明确的龙头，慢悠悠的涨，也是好事，会比较长久，不会一波起，涨不动了就结束，走连板反而不好，一波结束。 像之前AI的第一波就是汉王科技，后面它就不起了，这样就算第一波起了，后面还能做。

最核心的细节，大家第一波没打起来，这样就等第二波在做。这个就是大概的规律

其他的没啥好看，基本就是下跌