$博实股份(SZ002698)$  

对当前的市场来说，我认为核心矛盾是两个。

第一是存量资金博弈。

虽然政策不断出，但股价说到底是资金游戏，不涨就是因为没钱买不活跃，内资里多头私募的仓位处在高位，公募基本募集不到钱，外资每天跑。

从边际的角度看，空头的力量在逐渐消退，具体表现是汇率跌到央行心理底线并且出手，博实成交额也达到年内最低，数字倒是挺吉利，6666万元。

但没看到多头的力量在积累。

第二是没有主线带头。

每一波行情一定要有一个主题，否则就是师出无名，不容易传播，也形成不了 合力。

降准虽然是利好，但是我不看好降准能成为V起来的拐点事件，因为是撒胡椒面，而且预期差没有那么大，并且偏一次性刺激。

关于几个热点方向，我解释比较多了，地产对现有政策钝感了，数据一时半会儿又起不来；券商暂时没有比降印花税更牛的政策，但还比较早；华为线已经进行了大幅度的扩散，而且没有新的催化剂，无法开启新的小周期。

没有主线这个核心矛盾，也只能等。有时候事前想也想不出来是啥，但发生了，是能大概感受到的。

我不建议从宏观的角度判断市场见底了，就自信地冲进去，因为冲进去可能也买不对方向，市场起不起来跟你一点关系都没有。