近期大盘有点像深州的天气，变幻莫测难以捉摸，一会儿是倾盘大雨，一会儿是艳阳高照。早上好，我是散人

大盘

说真的，散人真有点看不懂大盘了，原本以为上周五会上涨，但它下跌了；以为本周一会下跌的，但它上涨了，着实没看透。既然看不懂，散人也懒得看了，把关键点抓住即可。3150的压力，3060的支撑，那么在中间，我都看成是震荡，这样就比较简单了。

消息面上：RMB汇率大涨，有利于国际资本流入A股市场。

板块方面：以煤炭、石油、钢铁为代表的周期股，表现为活跃，持续性也较强，主要是因为大宗商品的价格近期大涨所致，再加上美元加息放缓，对于大宗商品属于重磅利好，因此这些板块散人会做长期跟踪。

此外就是以白酒为主的大消费板块也有利好，央行公布的8月份经济数据好于预期，侧面说明了消费正在缓慢复苏，而白酒做为大消费中的王者，则是首先受益的板块。

热门个股

山西焦煤：这样说吧，未来十年煤炭、白酒、水电都是散人最看好的板块。今天主要说煤炭，煤炭在投资者的印象中就属于是旧能源，是二氧化碳等的排放源之一，这样其实很片面。中国的煤炭开采技术在全球都属于领先的，此外中国的煤炭发电，独领全球。

再说新能源对于旧能源的替代，每年风光发的电连每年新增的用电量都比不上，更别说新能源替代旧能源了，至少是10年起步；此外，新能源对于旧能源的替代是用电量占比的替代，它的总值是没有变化的，原来是44亿吨的煤炭消耗，现在还是如此，未来还是如此，只是占比减少了而已，这就是煤炭行业的整体逻辑。

山西焦煤是国内最大的焦煤生产企业。它吸引我的地方主要有两个：现金流多+高分红。

现金流方面：目前公司持有现金高达192亿元，在整个煤炭行业都是前十的公司。今天说说瑕疵的地方。现金流管理方面，公司很多的不足，目前公司的有息负债加起来245亿元左右，可以把现有的货币资金，把有息负债还掉，这样公司每年的财务费估将会从11亿元降到4—5亿，多出来的几个亿，也就是成了公司的利润。当然就算不改变公司的财务，那也是非常好的一家企业。

高分红：根据2022年的数据显示，公司拿出了当期利润的63%作为分红，原本估值就很低，因此算下来公司的股息率高达11%，可以说跑赢A股99.9% 的企业。因为高分红的这种属性，因此很受市场资金的追捧，因为高分红后，公司的持仓成本会大幅度降低。按照理论来说，这种股创新高基本上是必然。

最近焦煤价格大涨，对于公司股价是一个重磅利好，因此散人计划9.7下方上船，仓位3层。

新集能源：也是煤炭公司，他和山西焦煤的行业逻辑都是一样的，但不同的是公司发展所在阶段不同。山西焦煤属于是成熟期的企业，而新集能源则是成长期的企业。

煤炭的成长期和其他企业不一样，煤炭的成长期，看的是所在项目投产情况，以及未来的储量是否丰厚。上半年由于煤炭价格的下跌，煤炭行业的利润都在下跌，但是新集能源却不一样，公司上半年的业绩还大幅度上涨，主要是公司的煤炭品位提高了。简单来说，以前挖的矿的边上，现在挖到中心了，煤炭质量提高了，从而售价也随之提高，再加上产能投产，因此公司的利润大幅度上涨。

再说分红：根据2022年年报数据，煤炭的股息支付率达到48%，股息率达到11.4%，而今年业绩上涨的情况下，公司的分红还将进一步提高。

综上所述：从一年期来说，散人看到10元附近，拭目以待。

迎驾贡酒：这是散人第二次和他相遇了。散人看好它的逻辑有以下三个

1 公司是徽酒的代表之一，近两年来，徽酒企业出现了追赶云贵川的迹象，特别是2019年到现在。贵州，四川的白酒企业虽然还是快速增长，但安徽的白酒则是呈现了高速增长，不管是古井贡酒，还是今世缘，又或者今天的主角迎驾贡酒，在茅台五粮液个位数，十位数增长的时候，他们基本上是20—50%的增长。

2 公司半年报业绩超预期，在上半年公司的营收增长率达到了24%，相比去年的20%，虽然感觉不多，但这个是白酒，那就完全不一样了。白酒的营收增速一般来说都比较稳定，今年是24%，明年大概率还是24%，当然也可能会UI更高。而一些概念股今年50%的增长，明年业绩说不定还下滑50%，这就是白酒和其他行业的差距。

3 股价创新高。在最近两年中，白酒板块大部分都是高位震荡，主要是前面的估值太高，估值需要业绩的增长来消化，但是迎驾贡酒却逆势创了新高，这说明市场资金对它未来的预期非常好。白酒的主力，不是柚子，而是真正的长线，这些基本上都是以年为单位，持续性很强，因此不担心被套。

综上所述：计划77下方上船，短线82，长线100.

持仓

目前持有隆基绿能、金科股份。备选酒etf

金科股份：今天有两个较大利好。一个是各地限购政c的陆续取消，对于房地产长期利好；另一个是在昨天恒大大涨20%，这对于金科股份具有很强的刺激作用，继续格局。

隆基绿能：昨天光伏板块有一个异动，市场资金流入了很多，今天比较乐观，格局为主。

酒ETF：这个是白酒行业的指数，酒etf主要包含了茅台。老窖、汾酒等市值前十的企业，买它基本上就是投资了整个行业。而且价格不到仅在0.9左右，对于资金量不大投资者，不失为一种好的选择方式

好了，今天散人就先聊到这里了，记得关注收藏哦

注意：所有观点及个股仅为初次复盘筛选，不作为投资建议，股市有风险，投资需谨慎！

$金科股份(SZ000656)$、$隆基绿能(SH601012)$、$酒ETF(SH512690)$