【U财经】8月28日数据显示：4家机构认为通策医疗(600763)“低估”

认为“低估”的机构：4家

安信证券  估值：121元

假设今年下半年种植牙集采开始放量，其他业务随着消费信心的修复也开始出现改善，2023年-2025年种植业务分别同比增长15%、25%、25%，正畸业务分别同比增长5%、25%、25%，儿科业务分别同比增长15%、20%、20%，修复业务分别同比增长15%、20%、20%，大综合业务分别同比增长15%、20%、20%。综合以上假设，我们预计公司2023年-2025年的营业收入分别为30.74亿元、37.42亿元、45.56亿元，归母净利润分别为6.22亿元、7.75亿元、9.61亿元，对应的PE分别为54.7倍、43.9倍、35.4倍。考虑到种植牙集采扰动和医疗机构扩张节奏拖累，我们认为2024年业绩更具备参考意义，给予2024年50倍PE，对应12个月目标价121元，给予增持-A的投资评级。

海通国际  估值：126.88元

我们预计公司2023-2025年归母净利润分别为6.78亿元、8.59亿元、10.49亿元，对应EPS分别为2.11元、2.68元、3.27元。公司依靠杭口医院为基点形成强品牌效应，“区域总院+分院”的发展模式在浙江省内得到验证，逐步体内外扩张，参考可比公司，我们给予公司2023年估值60XPE，目标价126.88元，继续维持“优于大市”评级。

国联证券  估值：201.44元

口腔服务市场空间大，但格局分散，优质商业模式易快速扩张。同时，获医模式、单店经营和扩张模式均较为成熟的口腔服务龙头。综合绝对估值法和相对估值法，给予公司23年60倍PE，目标价201.44元

除上述机构外，该股还有更多机构给予“低估”，详见【U财经】--通策医疗(600763)，选择“估值”，一键提交你的估值后即可查看。