问询函作为交易所对上市公司信息披露进行监察的有力工具，能够传递监管信号、揭示市场风险，有效遏制不实信息披露，确保资本市场行稳致远。根据易董数据库统计，2023年1月1日至8月20日，证券交易所对A股上市公司发出1436份日常监管问询函件，535份再融资问询函和129份重组问询函，日常监管问询函件占比较高。本文将从不同交易所、不同板块和不同类型对日常监管问询函件的整体概况展开分析。

从不同交易所来看

从不同交易所来看，2023年1月1日至8月20日，深交所对A股上市公司共发出日常监管问询函件1036份，占1436份日常监管问询函的72.14%，上交所发出日常监管问询函367份，占已发出日常监管问询函的25.56%，北交所发出日常监管问询函33份，占已发出日常监管问询函的2.30%。其中*ST全新、文化退、*ST美尚、*ST交昂、*ST庞大5家上市公司被问询次数超过5次。

从不同板块来看

从不同板块来看，日常监管问询主要聚焦在主板和创业板，科创板和新三板被问询次数相对偏低。2023年1月1日至8月20日，主板共发出日常监管问询函805份（深主板515份，沪主板290份），占已发出日常监管问询函的56.06%，创业板发出日常监管问询函521份，占日常监管问询函的36.28%，科创板和新三板分别发出日常监管问询函件77份和33份，两者合计占日常监管问询函的7.7%。其中深主板、沪主板各有106家、38家上市公司被问询次数超过1次，创业板有90家上市公司被多次问询，科创板和新三板各有5家和6家上市公司被多次问询。

从不同类型来看

从不同类型来看，日常监管问询函以关注函和年报问询函为主。2023年1月1日至8月20日，A股上市公司收到的1436份日常监管问询函件中，有757份是2022年年报问询函，513份是关注函，67份是监管工作函，99份是其他日常问询函，年报问询函占比超过50%，关注函占比超过30%。其中，深交所共发出2022年年报问询函511份，上交所发出2022年年报问询函227份，北交所发出2022年年报问询函19份，分别占已发出2022年年报问询函的67.50%、29.99%和2.51%。汉马科技、中路股份、云创数据、*ST雪发4家上市公司收到了关于2022年年报的二次问询函。

整体来看

在全面注册制的背景下，监管问询常态化对于促进资本市场健康发展具有积极意义。监管机构对上市公司在市场交易和信息披露过程中存在的问题提出问询，有助于投资者充分了解信息，做出合理投资决策。

周五快乐！

黄运成&价值在线&易董

2023.08.25