日本政府一意孤行决定于8月24日开始向大海排放核废水，这个史无前例、长达三十年的大量排放核废水的决定和做法，不顾对食物安全所造成没法排除的风险和难以恢复的海洋环境污染及破坏，引发全球担忧，资本市场反应同样强烈，最先异动的是苏盐集团，连续两日涨停。江西省是国内盐资源大省，其中井矿盐产能位居全国前列，江西省岩盐资源位于清江盆地，总储量有110多亿吨。淡水养殖个股大湖股份23日盘中涨停。我们认为投资者可从污染防治及水处理、水产养殖替代等四个方向关注。$江盐集团(SH601065)$$大湖股份(SH600257)$$中电环保(SZ300172)$#核污染水排海后患无穷#

江盐集团连续两日涨停

大湖股份23日盘中涨停

日本排放核废水入海事件影响深远

8月22日，日本首相岸田文雄宣布，将从24日开始向海洋排放福岛第一核电站核污染水。东京电力公司已公布了向海洋排放的详细步骤。按计划，排放前在处理过的水中加入大量海水，如果确认浓度降低到预想的水平，将在17天内排放第一批共7800吨核污染水。2023年度预计排放约3.12万吨，氚总量为5兆贝克勒尔，约为东电年计划排放量上限（22兆贝克勒尔）的两成。

日本核废水排放点将设在福岛外或公海区域，公海排放位置暂未公布，此处只讨论福岛外排放后的情况。核废水排放在福岛外海域后，污染水源并不会第一时间到达中国海域，根据北太平洋洋流图，核废水将随日本暖流向西北方向漂流，并随北大西洋暖流率先到达加拿大海域，接着在加利福尼亚洋流的推动下扩散至美国西海岸海域，最后经北赤道暖流抵达中国台湾海域并进一步扩散至中国东海海域。核废水需在北太平洋循环一圈才能到达中国海域，整个过程耗时约为200天。同时，中国内陆河流都在大陆沿岸注入水资源，强大的压差会形成屏障减少对近海海域的影响。

北太平洋洋流图

资料来源：IF头豹研究

清华大学深圳国际研究生院海洋工程研究院张建民院士、胡振中副教授团队从宏观和微观两种不同的角度分别建立了海洋尺度下放射性物质的扩散模型，并实现了福岛核废水排放计划的长期模拟。

宏观模拟结果表明，核废水在排放后240天就会到达我国沿岸海域，1200天后将到达北美沿岸并覆盖几乎整个北太平洋。随后，污染物一边在赤道洋流的作用下沿着美洲海岸向南太平洋快速扩散，另一边通过澳大利亚北部海域向印度洋转移。值得注意的是，尽管污染物的排放位置是在福岛附近，但随着时间的推移，污染物高浓度区域将沿着35N线附近向东延伸，从开始的东亚附近海域扩散到北美附近海域。在第2400天时，中国东南沿岸海域主要呈现浓度较低的浅粉色，而北美西侧海域已经基本被浓度较高的红色覆盖。

氚的宏观扩散模拟结果

资料来源：长江日报

核废水相关股票

投资逻辑上，我们认为存在四个受益方向。清华大学模型显示在240天后将会到达沿海，所以这个核污水后面对我国也是影响的，首先这个受益的就是非海盐，陆地盐矿代替海盐方向，韩国民众已经开始疯狂抢购。其次就是海产品替代，淡水养殖。然后是核废水处理公司以及核辐射检测。最后是日企化妆品核污染国产代替方向。

1、盐业

江盐集团：江西国资委旗下的盐业公司，小包装食盐江西省内市占率超70%，也是香港食盐市场的主要供应商。

苏盐井神：江苏省内主要食用盐生产基地，全国井矿盐加工龙头企业。

雪天盐业：中国盐改第一股，湖南省乃至全国盐行业现代企业的典范。

双环科技：水采矿区，储量规模大，原盐品位高，为纯碱生产提供优质资源。

2、水产

大湖股份：全国最大的以淡水鱼养殖为主营业务的上市公司。

国联水产：我国内地首家也是唯一一家获准”供港活虾”企业。

百洋股份：重点业务是鱼业饲料、高蛋白鱼粉、鱼食品加工，是业内龙头之一。

好当家：全国最大的海参企业。

中水渔业：国内少数的远洋渔业上市公司，规模最大金枪鱼延绳钓捕捞船队。

开创国际：拥有二支中国最大的大洋性捕捞船队。

3、核污水治理及核辐射检测

中电环保：核电水处理市占率超50%，A股排名第一。

力源科技：核电水处理市占率超28%，A股排名第二。

柯净源：次新股，水处理产品收入占比53.31%、水环境综合治理方案收入比例18.79%。

国泰环保：污泥处理服务收入占比84.97%、水环境生态修复收入占比8.97%。

捷强装备：核化生防御领域的龙头企业，新一代核化生洗消装备液压动力系统的唯一供应商。

实朴检测：土壤和地下水检测收入占比达到70.53%。

辰安科技：国内公共安全与应急行业的龙头企业国际化公共安全产品与服务供应商。

谱尼测试：综合性的第三方检验检测认证技术服务集团，具有齐全的海水水质、海洋生态、渔业资源等相关项目的调查检测资质。

4、日企化妆品核污染国产替代

家亨家化：公司的主要产品包括护肤类、洗护类、香水等化妆品,香皂、消毒液、洗手液、洗洁精等家庭护理产品,以及配套的塑料包装容器。

万事利：公司产品有蚕丝面膜、护肤品等日化用品。

锦盛新材：主要从事化妆品塑料包装容器的研发、生产和销售，包括膏霜瓶系列产品和乳液瓶系列产品。

青岛金王：A股彩妆第一股，通过收购杭州悠可一国内第二大化妆品线上运营商。

拉芳家化：公司主要从事洗护类、护肤类、彩妆类产品的研发、生产和销售。主要产品有膏霜、护发素、沐浴露、洗发露、香皂、睹哩水、嗜哩膏。

水羊股份：产品品牌主要包括“御泥坊”、EDB“大水滴”"小迷糊”"御”"花瑶花”、“VAA””HPH”等，产品品类覆盖面膜、水乳膏霜、彩妆、个护清洁等化妆品领域。