【U财经】8月17日数据显示：6家机构认为今世缘(603369)“低估”

认为“低估”的机构：6家

国联证券  估值：73.05元

我们预计公司2023-25年收入分别为102.46/127.76/155.50亿元（原预测23-25年为101.05/124.00/150.97亿元），对应增速分别为29.9%/24.7%/21.7%，净利润分别为31.54/40.17/50.49亿元（原预测23-25年为30.11/37.94/47.50亿元），对应增速26.0%/27.4%/25.7%，EPS分别为2.51/3.20/4.02元，3年CAGR为26.4%。我们给予公司23年29倍PE，目标价73.05元。维持“买入”评级。

太平洋  估值：70.00元

短期来看，公司有望受益于省内消费升级，四开稳步成长，淡雅、V3加速放量。长期看，公司产品结构持续提升，全国化布局不断推进，营销机制保障持续跟进，股权激励逐步落地，公司活力有望进一步释放。我们预测公司2023-2025年的收入增速分别为27%/24%/21%；归母净利润增速分别为25%/24%/23%，EPS分别为2.49/3.09/3.81元。综合公司过去5年PE-band中值约28x，考虑到公司较快的成长能力和区域龙头特征，按照2023年业绩给28倍PE、一年目标价70元。

安信证券  估值：83.00元

高端化层面，V3完成导入期，新推六开占位800元价格带，高端化初见成效，后续高增可期。省外扩张层面，公司多层面积极尝试，有望与四开、对开形成协同发展。2023年公司收入目标锁定百亿、利润率随货折降低弹性可期，持续推荐。我们预计公司2023年-2025年的收入增速分别为28%、26%、26%，净利润的增速分别为27%、25%、20%，成长性突出；维持买入-A的投资评级，6个月目标价为83元，相当于2024年26X的动态市盈率。 （详见【U财经】--研报原文）

除上述机构外，该股还有更多机构给予“低估”，详见【U财经】--今世缘(603369)，选择“估值”，一键提交你的估值后即可查看。

认为“合理”的机构：1家

天风证券  估值：55.90元

“喝少喝好”的消费趋势，加之高端产品价格上移，为次高端腾出更大增长空间，次高端量价齐升，今世缘提前布局、差异化竞争吃到扩容红利，给予公司23年估值区间23-27x，预计2023总市值区间为701-822亿元，对应目标价为55.9-65.6元/股。