鹏华接盘追踪#科创50增强～588460#国防～512670#粮食～159698明天818上市

1、昨天的市场V不起来，今天就继续低开，尤其是港股，盘后的股指期货和中概股的表现都比较弱，恒生指数更是要破6月1日低点的地步，加上美国7月工业产值增长好过预估，美联储议息会议的纪要显示多数参会者认为通胀还存在重大上行的风险，可能需要进一步收紧货币政策，这给9月底的暂停加息预期又增加了不确定性，港股上的风险如同我们专业群名所提，不单纯国内经济问题，海外风险也有反复。8月初撤出来观察的资金，随着这轮破新低后，也要随时关注港股科技#159751 和香港消费#513590，重新布局。

2、那大概什么时候可以再布局，美联储收紧的冲击应该也就这两天，外汇有可能同步逼近甚至突破去年高点，形成日线MACD顶背离（甚至周线），那中线来看是要见顶的，昨天总理主持召开国务院第二次全体会议，抓紧落实7月底会议精神，也匹配下政策出台的进度，脉冲过了就可以配起来，严记底部是一个区间，不是一个点，直觉上变盘大概就在这一两周。

3、昨天市场流动性聚焦的点还是地产金融（主要是证券#159993），这也是政策聚焦点，相对比其他板块中报好多雷的情况下，至少这两个板块方向更明确。当然，市场继续探底预期下，也有人认为证券即将补跌，补跌释放后再起会更好，我也是这个观点。但换个角度，从信心的维持上，证券目前还不能倒下（这也是神秘资金的想法），或者分歧后可能拉不起来，或许证券倒下了，会有一小部分流动性流向TMT细分或逆指数的医药#中药～159647 和次新，这对维持上证支撑点也不利，对市场信心也不利。这就像我昨天复盘说的，资金的诉求是不一样的，到底是要还好的假象，还是真的能够财富增值保值（Speaking of Achieving）。

4、最近细分板块都不说了，大盘这个样子，很难鹤立独行，对大多数人来说最近也就是等待。昨天听说有机构开始砍仓科创50了，这或许也是一个信号，观察下吧，半导体#159813 已经熬出噩梦，那就冲破噩梦，科创50增强#588460 ，指数马上跌破900，那就真不犹豫了。分享个经验，自2005年以来A股历史上出现过6次极度缩量后市场见底的行情。全A换手率最低点在0.22%-0.52%之间，上证见底时候换手率在0.32%-0.85%之间。

（仅供内部参考，不做投资建议，基金投资需谨慎）