浙商聚潮新思维混合二季报发布。

报告期内，维持均衡成长的投资风格，根据基本面跟踪的结果，做了去弱留强的调整。

降低了计算机行业配置。

主要原因是国内企业、政府数字化活力不及年初预期，导致部分公司的EPS下修。从供给侧看，计算机行业人力成本优化的逻辑依然存在。后续若看到下游需求复苏，EPS成长动力恢复，再重新评估。

增加了数字芯片，半导体材料和半导体设备的比例。

主要原因是这些公司已经度过经营低点，后续基本面向上修复的确定性很高。因为客户支持力度大，本身又是新品放量期，这些公司后续成长斜率也会明显超越大部分领域的公司。

此外，还增加了光伏产业链受益于组件价格下降的某些环节。

当前大部分子行业估值都处于较低的位置，公司的能力优劣也在一轮经济下行期体现出差异。当前聚焦在基本面信号较强的细分领域，等待行业由点及面的复苏。

二季度市场主要指数延续了普跌行情。影响市场的几个主要因素分别是：

1.国内经济复苏斜率不及年初预期，大部分行业的业绩预期下修。

2.欧美加息持续，人民币贬值导致外资流入微弱。

3.资金面的再平衡。过去几年式微的热点题材轮动投资重新复活，很多黑马股突然暴涨，投资者喜爱的长线白马股票资金面回归弱势。

可能还有其它影响市场原因。后续随着国内经济温和复苏累积到一定的时长，大概率还会形成新的结构化增长动力。尤其是受政策支持，本身活力也突出的战略性新兴产业方向，依然存在很多投资机会。海外加息接近尾声，资金面再平衡也较为充分，不利因素逐渐减弱,有利因素逐渐累积。