本周我们连续2天写了电子烟板块，而我们实际布局是在上周，而这两天也如预期给我带来了丰厚的回报，特别是在这么垃圾的行情，更凸显他的优势性，而且最关键的是如预期完成了第一目标180亿的目标价，也就是28的目标。而这个就是基本面+技术面深度结合带来的价值变现性最明确的体现！（本周的持续大涨，打了哪些说我高位推的脸，你们不看逻辑和价值，只看技术和位置，难怪只能当韭菜！）

虽然以完成第一目标，我们也及时开始撤退，但是后期空间还在，而且还是很大，所以后期我还会坚持搞下去，好的大牛标的如今年的：剑桥科技、万兴科技、工业富联，不是一波就结束的，他是能走出好几波，而做再多的标的，可能还不如做好一到二家真正有价值、有成长性、有爆发性、有趋势性的标的，只有这样的标的才能赚到应该赚的钱，而后期建议结合3K与510模式去做，这样可以让你的价值打满！而对未来要希望，但同时也要盯着市场动向和变化，防一些风险，同时也要发现新的变量，而剑桥今年就是从50到100亿，最后跑到200亿，中间就是变量出现了变化，而当下电子烟行业有哪些特点和变化呢？

7月13号写的5000字报告一段

一、电子烟行业变化：

1、国内电子烟代工企业明显分化，头部企业越来越好；

2、海外客户也走向集中，过去供应链是代工-贸易商-海外品牌的流程，现在代工企业直接拓展海外品牌，跳过贸易商，品牌商能拿到最低的供货价；

3、国内市场的销量逐步恢复，从过去一个月1亿元销售额，逐步到单月2亿元，对应大概1kw颗烟弹，历史单月高点在7kw-8kw颗。（国内也开始修复，而这个也是斯科尔的爆发点，他是国企要重点注意！）

4、一次性小烟全球高增。2022 年全球前五大雾化电子烟市场（美/加/英/法/德，全球市占率合计达88%）销售额同比+30%，其中换弹式同比+4%，一次性小烟同比+158%。（当下主要做的就是国外为主。）

二、欧美电子烟发展与政策情况：

美国：PMTA 审核趋严，一次性小烟成长空间或受阻。2020年FDA对雾化电子烟发布口味禁令，但对一次性小烟产品（合成尼古丁）无监管权限，因此其通过政策擦边快速抢占市场份额，2020年1月-2023年3月一次性销量口径市占率从25.78%提升至53.44%（近80%为口味烟）。2022年4月拜登立法明确FDA监管范围，自此未经PMTA审核产品均为非法销售，但由于PMTA审核量较大，直至近期多项监管措施才相应出台（23年5月-6月敦促经销商下架Puff、Hyde、Elf Bar、Esco Bar等品牌多款未经授权一次性小烟产品，其中Elf Bar为最受青少年欢迎产品）。监管趋严下，一次性小烟美国成长空间或受限。

欧洲：渗透率高增，监管暂明朗，格局仍处整合阶段。2022H1英/法/德三国一次性小烟市占率分别为59.8%/22.8%/28.8%，至2022年底市占率分别提至72.9%/34.1%/67.6%。渗透率高增主要系欧洲监管普遍较宽松（英国政府2021年成为首个允许合法电子烟作为医疗产品的国家），以及疫情期间一次性产品简单易用、无需充电、即用即扔等差异化优势促用户惯养成。此外一次性龙头Elf Bar部分产品2023年2月因监管风波遭英国多家零售商下架后，释放部分市场空间，格局仍处整合阶段。展望未来，短期内一次性产品凭差异化优势 惯固化可维持较高增长，中长期内龙头凭借在环保、合规、渠道等方面优势预计加速行业整合。（欧洲市场最适合，而赢合科技主要战场就是欧洲，这一点对他非常有利。）

三、重点关注标的：

目前一次性小烟欧洲市场仍处红利期，但部分环保、安全问题已得到官方重点，后续成长性需重点观察政策变化。关注相关产业链标的：

1）思摩尔国际：代工为主，2022H1推出一次性产品，收入达3.2亿元，2022H2收入实现16.1亿元，2023年公司全新升级FEELM Max全球首款陶瓷芯一次性雾化解决方案，并恪守合规底线且聚焦环保，持续抢占市场份额。

2）赢合科技：子公司斯科尔22H1聚焦品牌业务，创立SKE CrystaL发力一次性市场，22年6月获TPD产品认证后业绩呈逐月上升趋势，全年净利润0.85亿元（推测收入约5.5亿元）；2023Q1净利润约1亿元（推测收入约4.7亿元）。

公司3与公司4。

还有另外几个标未来可能爆发暂时不对外了！就写到这里！更多的晚上20点直播再交流！

本文只是个人交易总结思考，投资有风险，交易需谨慎！计划永远没有变化快，一切跟随盘面而动，文竟内容属于个人思路与记录，作为记录本人对市场的理解，仅作个人分享记录，不构成任何投资建议，仅供参考，据此买卖，盈亏自负!)

(资料和整理资料实数不易，你的点赞+转发点评+推油打赏，是我们努力的动力，谢谢！）

总盘情况：今日盘面不说，是垃圾行情，而且吃的概率比较大，不然看整体还有2124家上涨，但实际在电风扇行情下，你吃到不这个肉，因为今日赚钱可能是明日亏，除非你去博弈低吸才有可能性，所以这个是有难度的结果。而下跌2684家，北向资金流出49亿，虽然整体还是看多到27号，但是整体以没有了爆发性，7月的翻身可能只是小弹就结束了，还得等待后期的政策明确化才能有更大的确定性出现。耐心等待新的机会，而且建议一定要做成长性和利润性结合，也就是热点价值模式！

情绪面：早盘下降到冰点，但是下午有所修复，涨停22家，封板率69%，跌停2家，高度上升到4板，但是连板只有1家，这样的怎么玩，玩不懂啊！

板块上：持续电风扇行情不知道什么时候才会结束，预期只能交易量上升才能好转，而今日只能说相对强势板块：AI应用端，而别的整体只能算强助攻：汽车产业+零售。别的更没有看点和持续性了。

AI应用：龙头是华是科技5天3板，但是反包性，但是整体结构也不见得强势，另外一就是下午的省广集体，但整体也不纯，所以只能看，不能深度性的去参与。

一、打板持仓标的：

无。

二、今日打板：

无。

三、明日打板标的：

突破4板，但是整体板块没有持续性是当下最大的问题，而且整体是断层。

成功没有捷径，唯有自律和坚持！祝一起在拼博路上的你，越努力越幸运！

今日看点：

1、北向资金今日净卖出49.32亿元。伊利股份、贵州茅台、宁德时代分别净卖出4.35亿元、4.34亿元、2.79亿元。中兴通讯净买入额居首，金额为3.90亿元。

2、积极谋划针对性强、务实管用的税费优惠政策。（看怎么优惠是关键了。）

3、将研究支持新能源汽车开拓国际市场等务实举措。（这个就是决定了新能源持续走强的关键。）

4、印花税2115亿元，同比下降14.6%。其中，证券交易印花税1108亿元，同比下降30.7%。（再不弄起来，还得降。）

跟踪商品题材：

一、镁（20800，-0.48%）（等8到9月的时间）

二、鸭苗（4元。）

三、电池碳酸锂29.7万（-1%，突破30万，但是整体并不乐观。）

打板持仓：无。

中线持仓：益客、易华、科创50ETF、ST康美、小同等。

今日打板：无。

今日低吸：无。

明日量化打板：无（持续冰点，建议小试错。）

大盘点评：

今日大盘再一次下破，好在最后震荡上涨回来一些，不然整体就更难看了，而今日算是收了一个金针探底，但是这个针的含金量是不够，因为交易量下降到了7000亿，北上也是流出49亿，这样的结构性真的太难了，随时可能下破崩的节奏，如果明日再不能反弹，风险性还会上升，更不能大意，看来不降温未来更难走了，没有信心是当下最大的问题，过去这么缩量只有大的假期前才可能，但是现在什么多没有，就是差，没有希望才核心关键问题。

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