01 消息汇总
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美股三大指数集体收涨，热门科技股多数上涨，半导体、汽车制造涨幅居前，英特尔、恩智浦、特斯拉涨超3%，英伟达、AMD、Tower半导体张超2%。电信服务、工业金属、房地产投资板块跌幅居前。热门中概股涨跌不一，纳斯达克中国金龙指数跌0.17%，理想汽车涨超3%。A50隔夜上涨0.2%。

俄罗斯中止黑海粮食协议 克宫称涉及俄方部分未得到履行。

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昨日舆情3D打印-郭明錤：苹果正积极采用3D打印技术 供应商将受益/荣耀新款折叠屏Magic V2近日发布，并首次采用航天的钛合金3D打印工艺（金橙子、南风股份、爱司凯、华曙高科、金太阳等）；电子烟-华创证券：当下电子烟行业供需结构边际向好 长期渗透率空间值得期待（赢合科技、劲嘉股份、华宝股份、集友股份、顺灏股份等）；影视传媒-今年暑期档大概率超过19年历史最高值，随着影片内容的持续提升和政策支持，电影行业快速复苏（幸福蓝海、中国电影、横店影视、金逸影视、北京文化等）；算力-工信部：加强CPU、GPU和服务器等重点产品研发/工信部：计划出台推动算力基础设施高质量发展的政策文件（中科曙光、浪潮信息、云赛智联、寒武纪、胜宏科技等）；变压器-天风电新：美国变压器短缺、国内电网升级加速，多应用场景变压器需求起量（伊戈尔、华明装备、江苏华辰、三变科技、明阳电气等）；环境保护-努力建设人与自然和谐共生的现代化（朗坤环境、建工修复、艾布鲁、中兰环保、国泰环保等）；

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关于存储的一些思考。结论:当前价格确实已下探到底部，买卖双方在上下5-10个点极限拉扯，但越往后对卖家越有利。归因:产能持续缩减，需求逐步改善，中间环节厂商抢跑补库。1、供给端:原厂库存虽然仍然不低(6-7个月)，但持续减产以及接下来下游中间环节模组及代理厂商抢跑补库，有望加速原厂去库;2、需求端:三大下游应用中，手机、PC经过两年低迷，库存基本出清，新品发布，容量升级均拉动需求改善:服务器方面，AI服务器需求旺盛带来3-8倍存储需求，通用服务器有望下半年启动拉货，跌加CPU升级推动DDR5渗透。整体判断，下半年需求加速改善。

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郭明錤7月17日发布报告指出，CNC在Apple开始采用后快速成长，3D打印有可能会复制此成功故事。若3D打印产业因Apple采用而快速成长，则雷射零组件有可能会出现供应紧张。钛是3D打印生产中最常被用到的金属，应用范围广泛，如医疗、航太等。3D打印是加法生产，与CNC的减法生产相较下更不浪费，因钛单价较高，故采用3D打印生产的钛金属件更节省成本。荣耀刚发布的全球最薄的折叠机Magic V2，也采用了3D打印技术，钛轴盖可同时降低厚度并提高强度。

浙商证券分析，3D打印解决钛合金技术量产痛点，此次荣耀手机结构件采用3D金属打印工艺，有望实现量产、且良率更高的供应链。建议重点聚焦受益消费电子钛合金技术相关的3D打印、涂附磨具环节。重点关注：铂力特、华曙高科、金太阳、瑞声科技、长盈精密等。

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个股关注

      中线关注603986  兆易创新

     公司主营产品以NOR FLASH等非易失性存储芯片和微控制器MCU芯片为主。

股市有风险，投资需谨慎。本投资策略建议仅供参考，决策自主，风险自担。