上面的申明，非常重要。 大家好，我是你的好朋友远方。又等到了相见时刻 今日指数继续分化，上证指数微红，涨0.07%收于3232点，深指跌0.47%，创指跌1.39%。 深指和创指整整下跌了4个月，这个市场到底怎么了？何时能止跌呢？这是很多投资者内心的问号。 原因很简单，资金都跑去玩中特估和AI概念股去了，存量博弈的市场，一边大涨，另一边自然要大跌。 而这个过程中，最最直接的是机构投资者砍掉前期重仓的白马股，然后反手追中特估和AI去了。 行情走势一言难尽，指数也无法预测，但远方认为，此刻不应该再悲观了。 大A这些年的特色很鲜明，从来都是少数板块的极端行情，站上风口的板块一口气涨几倍，而没有站在风口的板块往往持续创新低。 所以，必须站在特定的时代背景下思考投资。否则，冷板凳坐不完。 《重磅，选择大于努力，站在特定时代背景下思考投资》 最近两年来，远方一直是满仓持股，直到今天也没有后悔过这个决定。 中药，关键是中药。 远方反复说过，未来三十年，没有投资中药，等于白忙。 股市里，解决一切困惑的最直接的方式是，重仓中药。 中药板块牛市已经确立，有望一口气涨七八年。 《板块牛市确立，全面暴涨的起点》 大家手里要是有一些其他品种，看不明白的，看不上的，不知道为什么买的，建议直接切换到中药上。 大家不要问XX股票可以补仓么？ 所有的困惑，都可以用重仓中药来解决。 对于中药，远方只担心买少了，不担心买贵了。 对于三十年，百倍的赛道，10元买入和12元买入，最终收益率的区别不大。 现在的医药研究员，基本是化学、临床医学等专业出生，它们对中药很排斥，等这帮人开始转向中药研究，或者等机构们开始意识到中药板块潜力时，并开始大量招聘中医药研究员时，中药就再也没有折扣价了。 中药市值都很小，前十个加起来，也就是一瓶五粮液的钱。 等机构们意识到需要配置中药的时候，这么点中药市值根本不够机构抢的。 中药的大牛行情，首先是政策的驱动。

2021 年 12 月医保局发布《关于医保支持中医药传承创新发展的指导意见》，强调各级医保部门、中医药主管部门要切实提高政治站位；进一步扩大中医药医保覆盖范围，将符合条件的中医医疗机构、中药零售店纳入医保定点；将适宜的中药饮片、中成药、医疗机构中药制剂纳入医保药品目录；将适宜的中医医疗服务项目纳入医保支付范围。《目录》(2022 年)将 1311 个中成药及 892 个中药饮片列入医保基金准予支付范围。

其次是中药自身比较争气。疫情期间，中药的表现有目共睹，2022年年报和一季报的中药数据非常靓丽。预计半年报数据也很好看。

最近一年来，远方每每遇到持续杀跌的行情，只要手里有现金，都会随机买入中药。

随机买就行了，不用在乎三二十个点的波动，拉长时间看，没有什么区别。 深指和创指整整下跌了4个月，但中药板块总体是上涨的，持有中药的朋友完全没有参与感。 今日指数下跌，但中药赛道绝大多数个股继续上涨，东阿阿胶作为滋补养生第一品牌，继续大阳线，上涨4.69%，另类的老字号上海医药继续上涨2.49%、、、、、、 《滋补养生第一品牌，开启正向循环》 《老字号中药企业的另类新生》 盘面上，芬太尼、医药商业、AI等大涨，而白酒、CRO、电池等被狠锤。一边大涨，自然有另一边狠跌。 白酒赛道，舍得酒业放量跌停，并拖累了一众白酒股，古井贡酒、顺鑫农业、酒鬼酒等跌幅较大。 有人问，舍得酒业咋跌停了呢？ 远方看了几个媒体的解读，都是一些站不住脚的理由。说到底，还是中特估和AI方向的上涨挤占资金，对市场形成的抽血效应。 机构投资者砍仓白酒股，去追热点了。当然了，机构们不仅仅砍了白酒，还砍了前两年被称为YYDS的其他一些细分领域。 一年多前远方就说过，未来中药将替代白酒的地位。所以，远方买了几年的中药，而白酒只是象征性的持有了一些五粮液。 《超越白酒的赛道，下一个茅台由此诞生》 白酒赛道龙头股茅台和五粮液等，曾经有一段时间七八年没有涨，而后，一口气涨了七八年。按理说确实该歇歇脚了。 但咱们也应该明白，放远了看，白酒赛道的现金流仍然是无可比拟的，头部白酒的增长也没问题。 只是，当下的时代背景不再支持白酒们继续大涨。2016年以来，白酒赛道销量就见顶了，这些年持续缩量。 只有少数头部酒企量减价升，实现了继续高增长，而二线以下白酒日子非常难。 上半年，白酒分化竞争的趋势仍在加剧。1-4月，中国规模以上企业白酒产量158.1万千升，同比下降29.6%。而头部白酒企业的利润增长基本在15%以上。 白酒们该歇歇了，消化消化渠道里的货，消化消化估值，等待少数头部酒企继续表现。 新能源汽车方面。5月全国新能源乘用车市场继续高增长，销量创出今年新高。 今年1-5月全国乘用车厂商新能源批发278万辆，同比增长46%。 乘联会预测，2023年中国新能源乘用车销量为850万辆，年度新能源车渗透率有望达到36%。 渗透率36%了，也就是说未来高增长将会不再，增量市场不久就变存量市场了。然后故事就不好讲了。 这也能解释为什么今天宁王等新能源赛道被继续杀跌了，而网上关于宁王的小作为，还是忽略了吧。 芯片赛道。经历了一年多的萎缩，行业迎来了见底信号。 消息面上，台积电调涨代工报价，自2024年1月起先进制程将再涨3%-6%，按照制程、订单规模与合作紧密程度，众厂涨幅不一。 目前，台积电已陆续与苹果、联发科、AMD、英伟达、高通与博通等多家客户沟通涨价事宜。 远方的目标是趁芯片市场低迷，将芯片赛道的市值买到持仓的三成以内。目前还处于建仓阶段，但恐怕时间不多了。真心不期待芯片市场那么快就回暖。 芯片这个赛道呢，我们缺少的是制造能力以及上游卡脖子的材料，尤其被小日子卡脖子的那些个材料。 趁低迷，盯着这两个方向，逐渐加大仓位。 隔壁岛国的股市疯了。在“股神”巴菲特的加持下，岛国股市刷新了三十三年新高，自1990年7月以来首次突破32000点。 6月5日，日经225涨超1.6%，站上了32000点，年初至今，累计上涨近25%。 大A还在地板上趴着呢，相比之下，大A全球最有吸引力，最安全，不说了，耐心等着吧。