光模块vs高速电缆   1:1 

高速电缆（800G）+光模块（800G）

硬件需求配套 1 ：1 

写给机构的 【800G配套】

《薛定谔的AI》兆龙互连 国内唯一 

确定性的大市场新增量 

为什么光模块是目前最强的AI硬件中军板块？（高预期，能出业绩，销售全球）

国内唯一 （800G高速电缆）兆龙互连

除安费诺(APH)等海外大厂之外，兆龙互连是国内唯一800G高速电缆研发成功并即将量产的企业。

高速铜缆（DAC）

海外数据中心内架顶交换机与服务器的连接中铜缆占比80%以上。公司是400/800G DAC稀缺供应商，直供国内头部大厂（阿里、快手、字节宣布新增数据中心全部使用DAC）

兆龙互连海外供应微软、亚马逊等科技巨头。

市场增速  65%y

英伟达指出AI对网络速率的需求是现在的10倍以上。据Insight测算，2023-2030年，高速铜缆市场规模复合年增速为65%（同高速光模块）。

兆龙互连在2024年，预期销售额35亿，净利润10亿。给予70pe（同光模块）目标市值700亿

新能源机构的最佳配置方向

1 AI硬件（面向全球销售的硬件设备）

2 互联网大厂 

被市场认可的主流硬件 光模块 板块，

需1:1配比高速电缆（同为800G速率）

兆龙互连 国内唯一800G电缆 （产品刚需，硬实力，已小批量供货 微软等科技巨头）