周五市场呈现震荡走弱，盘中证券、银行、文教休闲、软件服务、多元金融、电信运营、传媒娱乐、房地产等行业盘中活跃，电气设备、家用电器、矿物制品、互联网、石油、家居用品、医疗、保险、通信设备、船舶等行业呈现回调；题材板块方面，DRG-DIP、知识付费、ChatGPT概念、信创、国产软件、知识产权、智慧政务、装配式建筑、新型城镇、地下管网、水利建设、东数西算、时空大数据、信息安全、云计算、华为鸿蒙等题材呈现走强，云游戏、可控核聚变、汽车热管理、新冠药概念、猴痘概念、高压快充、肝炎概念、仿制药、储能、智能电网、光伏等题材呈现走弱。截止收盘，沪指下跌0.48%，收3334.50点；深成指下跌0.82%，报收11180.9点；创业板下跌1.31%，收2267.63点。

随着年报与一季报披露结束，那些业绩不及格、或财务审计不过关的个股，都会被戴上了ST的帽子，这会让机构资金被动从该股中卖出。因此这几年来每到4-5月份，ST板块都会迎来一次集中跌停潮之势。须注意的是，今年是A股全面注册制元年，这意味着退市个股只增不减，那跌停自然会比之前的更加汹涌，周五市场便演绎了ST板块跌停潮惨烈一幕。

统计显示，周五开盘ST板块便有47只个股跌停板，其中更是有*ST慧辰、*ST红湘20%的跌停；而*ST嘉凯、*ST搜特、ST贵人，也是已连续多日出现跌停板。另外，*ST蓝光、*ST中天等10只个股面值已低于1元，离退市已经不远了。我认为全面注册制下，A股IPO上市将会很顺畅，那些优质公司没必要花大价钱去借壳上市，这意味着市场壳资源已不再具备价值，那剩下的就只有退市一条路了。因此之前喜欢买便宜股票的战友要注意了，ST板块更惨烈的杀跌还在后面，同时这也会拖累到其他绩差股的杀跌。

技术上，周五沪指日MACD绿柱缩短，KDJ指标上行；周线两连阳，周MACD红柱缩短，D值下行、KJ值上行。对于下周市场，沪指回踩关注5、20日均线支撑，较强支撑30日均线；向上关注3367点反压，较强阻力3400-3424点。

策略上，周五两市大盘虽然同步调整，但仍然是沪强深弱。地产、证券补涨，有色、保险股拖累指数。对于下周市场，主板权重及中字头蓝筹仍有轮动表现机会，指数回踩紧盯20日均线支撑。创指则留意宁德、迈瑞、东财等权重表现，若能共振走强，或能推升创指止跌回升。核心看点是不破2243点，不破此线，可低吸加仓。操作上，对于质优价廉、具备较高成长前景的中小创个股，可逐步以中线角度低吸加仓。短线则继续控仓参与，快进快出。

机会聚焦：

今年市场步入万物皆AI的时代，风起至势、浩浩汤汤，走出了诸多翻倍大牛股。有AI+游戏的昆仑万维，有AI+出版的中国科传，有AI+电商的焦点科技......还有这两天文中着重强调的AI+教育信息化，周五科德教育成功20cm涨停。

那么，行至此间，AI下一站，谁来接力呢？可以将其锁定于和一带一路风口叠加的AI+建筑设计领域。

在大模型接口开放、技术平权背景下，数据资产为垂类场景 AI开发最核心壁垒，优质数据要素对应高效、高适配度的 AI模型。龙头设计院基于业内领先的案例库及数据池，有望开发或联合开发更强大、行业适配性更优的 AI 算法平台。

后续随着 AI 建筑设计生态逐步完善，龙头企业有望从三方面受益：

1、扩大管控半径，拓宽成长边界；

2、提质增效、加快周转，优化商业模式；

3、SaaS 化AI平台，开拓成长新引擎，整体市场份额有望逐步向头部集中。

AI+建筑设计生态完善有望变革行业发展模式、优化竞争格局，重点关注：

一、在细分领域具备丰富数据资产、AI开发实力强，有望打造垂直领域优势AI产品的设计龙头：华建集团、华设集团、华阳国际、启迪设计。

二、受益人效增长，有望拓宽管理半径、加速提升市占率的优质设计龙头：设计总院、矩阵股份、苏交科、中衡设计等。