1.平安证券-盘江煤电商业物业资产支持专项计划

1.1项目基本信息

3月31日，贵州盘江煤电集团有限责任公司作为原始权益人的“平安证券-盘江煤电商业物业资产支持专项计划”在上交所成功发行！项目规模10亿元，其中优先A档2亿元，期限18年，AAA评级，发行利率4.6%；优先B档7.5亿元，期限18年，AA+评级，发行利率4.7%；次级档0.5亿元，无评级。本期产品计划管理人和销售机构为平安证券，项目牵头人和监管银行为贵阳银行，托管银行为建设银行，这是贵州省属国企首单CMBS产品。

1.2 原始权益人

贵州盘江煤电集团有限责任公司是贵州省国有独资大一型企业。2021年,集团生产原煤2788万吨、焦炭751万吨，供应电煤1693万吨，发电88.3亿千瓦时。在2021年中国煤炭企业50强中排名第14位、比2020年提升7位，在中国能源集团500强排名第81位、同比上升26位，连续两年荣登“中国企业500强”榜单，是国家能源局高质量发展工作机制24户重点煤炭企业之一。有职工近6万人，总资产814亿元，营业收入500亿元，是我国长江以南最大的煤炭企业，集团旗下盘江精煤股份有限公司是贵州省首家煤炭上市公司。

1.3 项目信息

2.金茂申万-上海金茂大厦-鑫悦绿色资产支持专项计划(碳中和)

2.1项目基本信息

3月31日，“金茂申万-上海金茂大厦-鑫悦绿色资产支持专项计划（碳中和）”在上海证券交易所成功发行。其为“金茂申万-上海金茂大厦第1-5期绿色资产支持专项计划(碳中和)”储架项下的首发产品，产品总储架规模100亿元，首发单期规模为30亿元，种类为CMBS（商业抵押贷款支持证券），期限为10+8年，是全国最大规模的储架碳中和CMBS、全国首单灵活期限储架CMBS、央企首单单楼宇储架CMBS，充分彰显了作为央企代表，充分运用资本市场融资工具，盘活优质物业资产、促进消费复苏、夯实绿色ESG治理的重要示范作用。

2.2 标的资产

项目标的资产为上海金茂大厦，位于上海市浦东新区世纪大道88号，地处陆家嘴金融贸易区中心。总建筑面积29万平方米，高度达420.5米，东临浦东新区，西眺上海市及黄浦江，南向浦东张杨路商业贸易区，北临10万平方米的中央绿地。曾荣获伊利诺斯世界建筑结构大奖、新中国50周年上海十大经典建筑金奖首奖、入选2019上海新十大地标建筑。

2.3 项目信息

3.中金-新世界云门商业资产支持专项计划

3.1项目基本信息

4月11日，新世界发展有限公司旗下的内地物业旗舰新世界中国，成功在深圳证券交易所发行国内首单商业房地产抵押贷款支持证券——“中金-新世界云门商业资产支持专项计划”。该项目发行规模10.01亿元，优先级信用评级为AAAsf，发行票面利率3.5%，中国国际金融股份有限公司担任计划管理人。此次CMBS的成功发行，标志着新世界迈出了资产证券化重要的一步，彰显了金融机构及投资者对目标项目和集团综合实力的高度信任和认可，也为信用资本市场注入信心与动力。

3.2 标的资产

项目标的资产为广州北城市门户区的新世界云门NEW PARK购物中心及车位部分。云门NEW PARK区位优势十分明显，比邻机场，拥有两大城市主干道，是广州少有的四地铁交汇旺地，辐射范围涵盖到白云、从化、黄埔等多片区，能带动整个商圈的商业格局升级，推动广州乃至大湾区城市发展。

3.3 项目信息

4.城投地产-东吴-苏州城市生活广场资产支持专项计划

4.1项目基本信息

4月12日，苏州城投地产发展有限公司作为原始权益人得“城投地产-东吴-苏州城市生活广场资产支持专项计划”在上交所成功发行，总规模3亿元，期限为3+3+3+3+3+3年，优先级评级为AAAsf。这是苏州市属国企首单CMBS。

4.2 标的资产

项目标的资产涉及苏州城市生活广场商业、办公部分房地产。作为苏州城投地产投资建设的姑苏区地标建筑，苏州城市生活广场双子塔楼地理位置优越、配套布局完善，汇集了百货零售、酒店公寓、商务办公、行政服务等丰富业态，对提升周边居住品质、改善营商环境、促进古城复兴发挥了重要作用。

4.3 项目信息

5. 截至2023年4月，国内类REITs/REITs发行情况

5.1 国内类REITs最新发行数据

截至2023年4月，国内共发行类REITs产品138只，发行规模总计2792.36亿元。

5.2 国内类REITs发行情况

5.3 国内公募REITs发行情况

截止今年4月底已有27只REITs发行，其中包括3月29日在上海证券交易所上市的中信建投国家电投新能源REIT和中航京能光伏REIT，总募集资金超900亿元。从产品来看，我国试点范围内的公募REITs资产类型覆盖了高速公路、产业园区、仓储物流、保障性租赁住房、污水处理、生态环保、清洁能源等。投资者对公募REITs产品的接受程度也在不断提升，2022年下半年新上市的公募REITs产品平均认购倍数均大幅提升至100倍以上。

行业的快速发展离不开政策支持。3月24日，国家发展改革委印发《关于规范高效做好基础设施领域不动产投资信托基金（REITs）项目申报推荐工作的通知》；同日，证监会发布《关于进一步推进基础设施领域不动产投资信托基金（REITs）常态化发行相关工作的通知》，拓宽试点资产类型，研究支持增强消费能力、改善消费条件、创新消费场景的消费基础设施发行基础设施REITs；4月19日，国家发展改革委举行4月新闻发布会，会上表示，支持符合条件的民间投资项目发行基础设施领域不动产投资信托基金(REITs)，提升投资积极性。

有学者表示，我国REITs市场的建设，打通了基础设施领域的“资产-REITs-资金-投资-资产”的投融资良性循环。REITs作为创新性金融产品，在打通基础设施投融资退出渠道、缩短投资回收期等方面，发挥着重要作用。在相关政策的指导下，市场的发行速度无疑会加快。同时，REITs项目申报推荐将走向规范化、标准化、精细化，扩募有望常态化。展望未来，REITs真正开始规模性扩张或许会从商业地产REITs开始。

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