#华为芯片重大突破!

宝贝们你们好！我是甜甜！

最近我们抄底布局的半导体可以说是涨疯了，宝们可以发现，往往半导体市场表现最好的时候，都是一些行业“危机”时刻，因为炒股实则为炒预期，有的时候“危机”反而意味着后续政策导向好、市场保有率低、以及行业未来前景广阔。

所以早在1月底，我看好并带着大家布局了半导体，也成功中吃肉，那么短线大涨以至，这条赛道后续是否还具备长线发展的空间呢？今天来和宝们盘盘。

首先，还是和小白朋友科普一下半导体行业：

我们知道半导体主要用在像电子相关联的门类里边，但是由于半导体本身的技术水平不断提高，以及电子行业里边技术水平的不断进步，所以对半导体的需求呈现快速的迭代。并不是一次就可以解决今后永远的问题，经过大概3年5年，随着新的电子产品更新换代，对半导体会也形成全面的新需求，这是半导体长期表现了一个稳健的长期上涨的底层逻辑。包括像人工智能、大数据、万物互联，包括像新能源汽车等等，这一切都对半导体的需求形成了强劲的新的增长的推动。

实际上潮流不但在中国，在世界上其他国家也是这样的，半导体的需求呈现出跨越周期的长期增长的态势，这是在实体经济领域。

另外结合中国半导体板块，主要表现为在长期观察对于进口替代巨大的未来的想象空间。

比方说把半导体划分为上游的设计、中游的制造设备材料，以及下游的封装测试这三个重要的产业链，在设计领域里我们能够能够做到自主的国产的占有率也不超过30%，在设备领域里更是不到10%。那么，强烈的需求会催生半导体领域的不断发展，在政策面不断的加码之下，使得半导体企业股价上涨。

那么，放眼全球市场，半导体行业未来的投资机遇在哪里？

上文我们提到了，半导体行业其实具备更新迭代的周期性，那么半导体芯片的需求就不易类似新能源车、光伏等产业一样，会随着市场的不断饱和导致保有量的上升，从而导致投资前景下降。（光伏、新能源车由于市场饱和不断提高，开始价值回归，估值回到三年低位） 景顺长城新能源产业股票C

而是会随着人工智能、计算机、大数据等产业的发展不断迭代，刺激更新出更符合市场需求的上游产品。那么，每隔一段周期，半导体行业就会焕发出稀缺性，比方说这波短线逻辑，在短周期下，库存接近尾声，周期拐点已至：半导体跟随经济周期波动，在危机中再度迎来大涨。长期来看，预计全球半导体产业将再次走出周期低谷，沿着电气化、智能化、数字化的路线趋势持续升级，市场规模也随之继续扩张。

所以，不仅中国半导体市场会随着政策加码迎来新生机，从全球发展的脚步上来看，整个半导体行业都具备着巨大的新机遇，这也就是为什么我拿到现在没有减仓，并且不断看好半导体长线大行情的基本面原因。另外，在半导体设计技术市场规模占有量达到70%的美国，在本轮更新迭代、人工智能迎来巨大发展前景的背景下，半导体行业的爆发前景将更为可观。

半导体投资，怎么选基金？

根据最近的短线行情，在半导体基金的选择上，我们发现一个特点：半导体设备、三代四代半导体细分涨不过半导体大类。

我认为本轮半导体行情的催生迭代是更为全面的，信创发展带来的技术需求会催生发展半导体产业的各个领域，而不是局限于某个细分赛道，所以在半导体基金的选择上，尽量选择题材领域更加宽泛的，并且相比于单纯布局国内半导体，选择全球半导体的整体机遇和性价比都会更高。

以$景顺长城全球半导体芯片股票C(QDI(OTCFUND|016668)$为例

选择更宽泛的半导体赛道，不错失每个阶段的红利：一键布局境内外半导体ETF，国外国内两手抓，既能够享受美国领先四年的芯片技术以及行业顶尖规模与前景，又能够吃到国内不段寻求创新突破，出台政策扶持的红利黄金时期。

选择指数型/ETF，平滑波动，收益更稳固：主要投资于境内外半导体芯片产业ETF（含指数成份券）或指数基金，力争实现基金资产的长期稳健增值。不依赖某个特殊时期细分赛道的风口，追求行业更加长远和稳定的发展。指数往往筛选龙头企业，市值更大、规模更大，在全面注册制大背景之下，龙头企业的成长更加稳固。

选择更专业的管理团队：基金经理张晓南先生善于ETF的管理，旗下基金盈利稳定，投资经验丰富，他所管理的 景顺长城创业50ETF 8年来6年跑赢恒生科技，景顺长城创业板50ETF 连续三年跑赢创业板指，寻求稳定发展的同时，眼光独到，盈利能力也远超同类。同时，景顺长城拥有非常专业的ETF管理团队，管理经验丰富，投资种类齐全。

目前我国半导体正位于调整过后的底部区间，政策面也刚转为向好，哪怕短期上涨较快，但总体依然极具性价比，美股半导体跟随经济周期波动，每次缺芯危机都会带来较好的布局时点。随着芯片去库存继续推进，周期拐点已至。$诺安成长混合(OTCFUND|320007)$$银河创新成长混合C(OTCFUND|014143)$

总而言之，目前全球半导体行业总体迎来不错的发展空间，这个赛道的仓位我还会继续拿住，并且我认为当下依然是合理的入手节点。