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力盟科技（新上市编号02405）今日（21日）起至24日招股。内地跨境营销服务商力盟科技计划发行2亿股（授予包销商超额配股权15%），一成于香港作公开发售，招股价介乎0.65港元至0.75港元，集资最多1.5亿港元，每手4000股，一手入场费约3030.3港元。力盟科技预期将于3月31日挂牌。广发融资为上市独家保荐人。

力盟科技是中国跨境数字营销服务提供商，按2021年的总账单金额计，力盟科技为中国第四大跨境数字营销服务提供商，市场份额为2.7%。截至2022年9月30日，已为超过1,900家营销主提供服务，涵盖电子商务、在线游戏及应用程序多个垂直行业。

力盟科技去年首9个月服务客户按年增8%至762家，当中包括最大跨境电商市场，女装独立在线平台、社交网络平台营销上以及领先在线游戏公司，曝光率达5940次季150亿次点击次数，集团旗下公司包括力盟传媒及力盟电商。



财务状况方面，力盟科技去年首9个月收入1017.1万美元，按年升0.5%，期内利润272.1万美元，按年退倒39.1%。跨境数字营销服务收入按年跌5.5%至956.7万美元，毛利率按年下跌2.9个百分点至80.2%，因业务及研发人员增加，以致成本上涨。力盟科技2019年、2020年、2021年以及2022年前九个月收入分别为953.1万、1168.6万、1434.6万以及1017.1万美元，2019~2021年收入复合增长率为22.7%；同期利润分别为520.4万、589.1万、577.5万以及272.1万美元。

行业方面，随着国内公司扩充至海外市场，中国跨境数字营销服务行业于过去数年急速增长。跨境数字营销服务行业由2016年的48亿美元增加至2021年的223亿美元，复合年增长率为36.0%。预期中国的跨境数字营销服务行业与技术创新及中国公司需求增长的增长一致。估计市场规模于2026年达616亿美元，2021年至2026年复合年增长率为22.5%。



力盟科技假设每股发售价0.7元（即招股价中位数）且超额配股权未获行使，集资净额约9680万元，当中约41.7%用于加强研发能力（尤其是AI技术能力）、数据分析能力及改善与Adorado及Powershopy平台更新及迭代相关的信息技术基础设施；约13.3%用于推广跨境网店SaaS解决方案业务；约10%用于升级集团的业务及内部管理系统；约15%用于加强在海外国家及地区提供本地化服务的能力；约10%于寻求与上下游行业参与者的战略合作或投资机会；约10%用作营运资金及一般企业用途。

（注：除特别注明外,文中货币单位“元”为：港币）  

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