01

市场概况

A股三大指数今日收盘集体收跌，其中沪指下跌0.62%，收报3267.16点，本周涨1.34%；深证成指下跌0.81%，收报11787.45点，本周涨0.61%；创业板指下跌1.16%，收报2428.94点，本周跌0.83%。今日A股成交额7265亿元，与上个交易日相比减少逾800亿元，创春节以来新低，行业板块多数下行。北向资金全天单边净卖出50.97亿元，连续3日净卖出；本周累计减仓逾41亿元，终结连续14周净买入态势。

02

盘面观察

指数上来看，A股三大指数震荡下行，全天低迷。其中沪指连跌三日，创业板指连跌四周，今日上证50与创业板指调整居前。

板块上来看，金融地产等权重板块全线疲软，券商股一路下行较为影响市场人气。家电、汽车、白酒、有色等复苏方向全线回调；新能源短暂回暖后重回跌势，航天军工逆市走强；计算机板块在早盘冲高回落后，午后再度崛起，ChatGPT、东数西算等概念受利好消息刺激资金回流。今日沪深两市上涨个股不足4成，涨停数不足20只，表现不佳。

行业上来看，国防军工、计算机、通信领涨，非银金融、食品饮料、汽车跌幅靠前。

概念主题方面，光模块（CPO）、东数西算、航母板块领涨，汽车整车、新能源整车、钙钛矿板块跌幅居前。

03

热点行业-国防军工

今日，国防军工行业上涨1.7%。东莞证券：当前军工国企改革进入快车道,关注新一轮改革为行业带来的beta机会;以及近期地缘政治事件催化下部分细分领域获得快速发展的机会。国防与安全将是2023年全球需共同面对的话题。面对大国间竞争带来的不确定性,各国都纷纷开始加强自身军备或上调国防预算,新一轮军备竞赛已经打响,预计国内与国外的采购订单都会大幅增加。军机方面,长期看好行业“十四五”期间装备更新换代需求下的高景气;民机方面,看好国产大飞机后续发展。从国产替代出发,后续会有越来越多国产飞机换装“中国心”,国产化渗透率将逐步提升。另一方面,军队作战会逐步向信息化和无人化发展,国防信息化建设自主可控和国产替代将成为另一主线,无人机在军事和工业中的应用值得期待。

04

操作策略

国新办今日就“深入实施创新驱动发展战略加快建设科技强国”举行发布会，科技部将把人工智能作为战略性新兴产业，并继续给予大力支撑。对互联网、大数据、算力芯片等相关产业构成长期利好，科技成长风格有望轮动占优。目前沪指此前连续震荡上行修复后，当前估值接近近五年均值水平，后期关注经济复苏强度，以及政策力度的超预期程度。在内外资博弈加剧下，短期市场缺乏强有力的稳定增量资金，板块分化较为明显，部分高位题材股资金兑现收益意愿较强。但A股向上修复的逻辑并未改变，国内经济复苏进程继续，投资者信心将逐渐恢复。

今日港股市场再度走低，除了短期市场政策预期消化后的获利回吐外，市场对美联储激进加息预期走强，强美元对港股形成一定的压制。2023 年我国经济将迎来全面复苏的态势，在经济持续回暖的背景下，上市公司盈利将明显改善，国内股市仍具备较强基本面支撑。由于市场风格变动，以及存量博弈背景下，新能源、芯片科技等景气赛道资金流失严重。但产业升级和“双碳”战略依然是国内经济转型最主要的方向，中长期或可积极配置成长空间更大的优质成长赛道。

05

热点资讯

【银保监会再谈提前还房贷难：部分银行已制定服务方案，近期办结数量明显增长、办理时限有所缩短】 近期银保监会再次召开专题会议，要求银行加快处理积压申请，做好提前还款服务。银保监会有关部门负责人指出，目前商业银行正在优化相关金融服务，做好提前还款的办理工作。“有的银行制定了专门的客户提前还款服务方案和流程，统筹线上线下服务渠道，保证还款时间的可预期性；有的银行开展多渠道服务对接，设立房贷提前还款热线专席，为客户咨询及业务办理提供便利；有的银行在手机银行等线上渠道部署提前还款预约功能，提升服务效能。”上述负责人介绍，从市场反映和了解的情况看，提前还款办结数量明显增长，办理时限有所缩短，提前还款困难的问题已逐步缓解。（证券时报）

【银保监会：将继续加大对违规使用经营用途贷款、消费贷违规流入房地产领域的监管】财联社2月24日电，银保监会将会同有关部门，继续指导商业银行依据合同约定做好房地产金融服务，畅通线上办理渠道，加快审批处理效率，做到客户少跑路、快办理。同时，将继续加大对违规使用经营用途贷款、消费贷违规流入房地产领域的监管。银保监会有关部门负责人提醒，广大消费者若有提前还贷或者其他金融业务需求，请向银行等正规金融机构进行咨询了解相关情况，避免被不法中介机构误导，保障自身合法权益。（财联社）

【中国央行今日净回笼3650亿元】 中国央行今日进行4700亿元7天期逆回购操作，中标利率为2.00%，与此前持平。今日有8350亿元逆回购到期。本周，中国央行共开展14900亿元7天期逆回购操作，因本周共有16620亿元7天期逆回购到期，当周实现净回笼1720亿元。(华尔街见闻）

【离岸、在岸人民币双双走低】 离岸人民币兑美元日内跌超390点，报6.9553，创年内新低。在岸人民币兑美元日内跌超330点，报6.9423，创年内新低。(华尔街见闻）

【科技部：将把人工智能作为战略性新兴产业，继续给予大力支持】 科技部高新技术司司长在新闻发布会上表示，下一步，科技部将把人工智能作为战略性新兴产业，作为新增长引擎，继续给予大力支持。一是推动构建开放协同的人工智能创新体系，加快基础理论研究和重大技术攻关。二是推动人工智能与经济社会深度融合，在重大应用场景中锤炼技术，升级迭代，培育市场。三是推动建立人工智能安全可控的治理体系。四是全方位推动人工智能开放合作。针对ChatGPT，科技部部长表示，我们国家对于任何一个新的技术，包括AI技术出来以后，在伦理方面都采取了一些相应的措施，对科学技术发展趋利避害，让利更好地发挥出来。（中国网）

【国家互联网信息办公室公布《个人信息出境标准合同办法》，自2023年6月1日起施行】 《办法》规定，个人信息处理者通过与境外接收方订立标准合同的方式向中华人民共和国境外提供个人信息适用本办法。明确通过订立标准合同的方式开展个人信息出境活动，应当坚持自主缔约与备案管理相结合、保护权益与防范风险相结合，保障个人信息跨境安全、自由流动。个人信息处理者通过订立标准合同的方式向境外提供个人信息应当同时符合下列情形：非关键信息基础设施运营者、处理个人信息不满100万人的、自上年1月1日起累计向境外提供个人信息不满10万人的、自上年1月1日起累计向境外提供敏感个人信息不满1万人的。(华尔街见闻）

【科技部部长谈ChatGPT：对科学技术发展趋利避害 让利更好地发挥出来】财联社2月24日电，科技部部长今日在新闻发布会上表示，ChatGPT确实挺热。记者朋友的问题实际是两个，一个是怎么看ChatGPT，一个是在伦理方面怎么应对。怎么做到推动发展的同时，兼顾科技成果的两面性，加强伦理规范。ChatGPT本身是一个大模型，什么叫大模型？就是大数据、大算力、强算法。刚才讲了，确实在自然语言理解、自然语言处理等方面有进步的地方，同时，在算法、数据、算力上推进了有效结合。我们国家对于任何一个新的技术，包括AI技术出来以后，在伦理方面都采取了一些相应的措施，对科学技术发展趋利避害，让利更好地发挥出来。（财联社）

【中钢协副会长：发展废钢行业必须基于战略资源高度 要统筹研究和综合施策】财联社2月24日电，中国钢铁工业协会副会长表示，发展废钢行业必须基于战略资源高度，要统筹研究和综合施策。一是建议对回收环节前端实行核定征收所得税，税率不高于1%，以提高回收企业纳税积极性，增加国家税收，鼓励社会更多回收废钢；二是建议修订再生钢铁原料标准，将夹杂物指标给予适当放宽，兼顾环保性和目标导向，发挥标准“最大公约数”的作用，促进扩大进口；三是建议加快培育龙头企业，推进钢铁生产企业、废钢加工回收企业和产废企业联动和产业链融合发展；四是建议将废钢产量和销量等数据纳入国家统计局或相关部门法定统计体系，确保数据统计全面和权威。（财联社）

【硅业分会：上下游僵持博弈 本周硅价持稳运行】财联社2月24日电，据硅业分会，本周国内工业硅价格整体持稳运行。其中，冶金级主流价格在17300-18100元/吨；化学级主流价格在18700-19000元/吨。同时，铝合金ADC12价格与上周持平，主流报价19400元/吨；有机硅DMC价格上涨300元/吨，主流报价17600元/吨。本周工业硅市场气氛较上周转弱，采价询价订单偏少，成交清淡。硅厂在高成本和限电预期下，捂货情绪浓厚。因此，下游采购商心理成交价格较低，上游供应商硅厂持仓惜售，上下游处于僵持博弈阶段，硅价整体持稳。（财联社）

【高盛：中国锂需求下降了一半，价格料将进一步大幅下滑】 高盛集团称，近几个月来，中国汽车行业对锂的需求下降了一半以上，这种巨大变化将导致作为重要电池金属的锂价格进一步下滑。高盛分析师们认为，12月份以来，随着电动汽车补贴取消和新年假期等因素遏制了汽车行业供应链各个环节的活动，中国锂需求大幅走低。然而，电池级锂的产量持坚，导致供需日渐错位，在去年激烈争夺供应之后，今年消费者重新获得了定价能力。(华尔街见闻）

【拿下全球所有订单！国内造船企业打破日韩等国外船企的垄断】 今年1月，全球范围内的汽车运输船新船订单共17艘，全部落入中国船企囊中。近年来，中国汽车出口量不断攀升，带动了汽车运输船建造市场快速发展。凭借在这一细分领域的提前预判和布局，国内造船企业打破日韩等国外船企的垄断，全力出击，全球市场份额持续提升。（经济日报）

【东数西算一体化算力服务平台正式上线运营 宁夏瞄准ChatGPT运算能力开建GPU大算力基地】财联社2月24日电，东数西算一体化算力服务平台24日上午在宁夏银川发布，正式上线运营。随着“东数西算”战略加速落地，宁夏瞄准目前最稀缺、刚需迫切的ChatGPT运算能力，已在宁夏中卫开工建设GPU大算力基地，建成后，将会接入东数西算一体化交易平台，以支撑国内人工智能运算平台急需的大算力服务。（财联社）

【江苏常州首套房贷利率下限自明日起由4.1%降至3.8%】 从有关部门获悉，常州首套房贷利率下限自明日起由4.1%降至3.8%。业内人士表示，此次下调首套房贷利率下限，可有效降低购房成本，减轻还贷压力，帮助刚性住房需求群体更快更好实现安居乐业；同时，在传统“金三银四”即将到来的时间节点下调房贷利率下限，对提振购房积极性有着重要意义。（常州发布）

【四大会计事务所新中标多家国企项目】 记者注意到，近期多家国企发布的相关采购项目中，中标候选人中有普华永道、安永、毕马威、德勤四大会计事务所。事实上，目前多家国有大行的审计机构来自上述四大会计事务所。(一财)

【美国上周首次申领失业救济人数为19.2万人 低于预期】财联社2月23日电，美国上周首次申领失业救济人数为19.2万人，预估为20万人，前值为19.4万人。美国至2月11日当周续请失业金人数为165.4万人，预期170万人，前值169.6万人。（财联社）

风险提示

本资料仅为服务信息，不作为个股推荐，不构成对投资人的任何实质性建议或承诺，也不作为任何法律文件。市场或相关产品历史表现不代表未来。投资者在投资基金之前，请仔细阅读基金的《基金合同》、《招募说明书》和《产品资料概要》等基金法律文件，充分认识基金的风险收益特征和产品特性，并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力，在了解产品情况及销售适当性意见的基础上，理性判断并谨慎做出投资决策，独立承担投资风险。市场有风险，投资须谨慎。

数据来源：wind、Find、上交所、深交所、各新闻媒体，2023年2月23日