南山看市场

今天大A高开后出现跳水，午盘上证涨 0.65%，创业板涨 1.75%，科创50涨 1.36%。

午盘量能 7066亿，环比昨天增加1370亿，量能明显回升，市场做多意愿强烈。

尽管上午出现跳水，但我理解，随着风控优化的确定性大幅上升，短期市场走强的概率，远高于走弱的概率。

上涨公司 3405家，两市中位数涨幅 0.7%，44家公司涨停，5家跌停，个股表现弱于指数。

北向资金今天净流入 88.8亿，外资不玩那些虚头巴脑的“高开兑现”的套路，在相对底部区域，就是不停的买。

相比之下，内资真的太狗了。

行业板块方面，食品饮料、风电、教育、白酒、医美、软件、半导体、通信服务、锂电池、光伏、通信设备等领涨，中药、航空机场、医疗器械、疫苗、化药、燃气、保险、旅游酒店等跌幅靠前。

今天比较有意思的是，同样是“放开”逻辑，影视、食品饮料、白酒、医美大涨，新冠药和航空机场大跌，同样的逻辑，不同的市场反应，根本无法从逻辑层面解释。

A股确实太博弈了。

风电、光伏、锂电等板块继续反弹，昨天就有讲，在连续大幅回调之后，新能源板块有所反弹是正常的，反弹也会有一定的持续性。

这种反弹，是在给深套其中的部分朋友逐步逢高兑现的机会。

软件、半导体属于国产替代和自主可控的核心方向，走出产业的下行周期预计要半年左右，市场会提前博弈，那么三个月之后有望迎来真正的大机会。

至于通信服务和通信设备，无论是移动、联通还是电信，都已经刷新年内新高了。。。

这种时候，继续追涨可能不合时宜了，这种大块头，阶段性涨 30%~50%，就完成使命了。

跌幅靠前的板块里，旅游酒店、航空机场整体来讲，我觉得已经要逐渐谨慎起来了，随着风控优化、逐渐放开成为共识，预期差开始迅速缩小，这里面股价位置在高位的公司，尤其需要小心。

至于医疗器械、疫苗、化药，属于长期逻辑较好，短期估值和股价位置都很低的板块，在低位，必须要有绝对的信心和信念。

投资需要结合政策、景气度、估值三方面综合考虑，有时候又需要根据短期的突发事件，及时调整思路。

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虽然今天直接冲高回落，但随着优化风控成为主旋律，市场中期值得看好。

短期或许还有波折，但我确信，“牛市大概率在5个月内到来”。