第二届世界竹藤大会召开，中国政府与国际竹藤组织共同发布“以竹代塑”倡议，概念随之走热。

作为中国特色植物，竹子在造纸、包装、家居、服装等行业都有广泛应用，凭借在竹浆加工优势，纸包企在“以竹代塑”领域走得较远，相关包装和餐具产品已初具规模。

主要公司中，裕同科技（002831.SZ）、山鹰国际（600567.SH）和大胜达（603687.SH）在“代塑”领域已有项目落地，三家公司以竹浆、甘蔗渣为原料生产环保餐具。但市场当前关注焦点集中在竹林资源端，位于福建三明的永安林业（000663.SZ）、青山纸业（600103.SH）和四川宜宾的宜宾纸业（600793.SH）因当地竹林资源丰富且又拥有相应储备受到更多关注。

从行业了解到，前述环保餐具目前主要出口欧美，产品毛利一般能达到20%-30%左右，在纸包行业中属于高毛利产品，但国内市场需求尚未打开，市场处于偏概念阶段。行业公司普遍期待“限塑令”范围扩大后，国内市场能迎来爆发机遇。

概念走热，市场空间仍待厘清

根据国家林草局、国家发展改革委等10部门联合印发的《关于加快推进竹产业创新发展的意见》，到2025年，全国竹产业总产值突破7000亿元，到2035年，该产值超过1万亿元。

国内竹产业总产值数据更新到了2020年末，规模近3200亿元，要实现2025年目标，竹产业年复合增长率要达到约17%。值得注意的是，竹产业规模虽然庞大，但其横跨消费、医药、轻工、养殖、种植等众多领域，“以竹代塑”实际占比并无清晰目标。

除政策端发力，长期来看竹材大规模应用也面临成本端压力。据浙江纸企人士介绍，竹子最大问题是无法实现轮伐，导致生产成本逐年升高，“因为竹子长在山上，一般从山下往上砍，越到上面砍伐成本越高，所以它的生产成本会逐渐提升。长期看成本问题始终存在，我认为‘以竹代塑’还偏概念阶段。”

相比之下，同样是“代塑”概念，可降解塑料因替代方向明确，市场潜力更为直观。据华西证券分析，“禁塑令”管控最严的购物袋、农膜和外卖包装袋，国内一年消费超过900万吨，市场空间巨大。假设2025年可降解塑料替代率30%，在可降解塑料均价2万元/吨的情况下，市场空间将在2025年达到660多亿元。

投资热潮，“代塑”成色差异较大

作为近千亿规模的产业，竹产业以资源为导向，具有鲜明的地域特点。公开资料显示，福建、四川和湖北是我国竹林大省，竹林