无名 2022-10-11 21:38 发表

投资之路

2022年的行情非常难，从1月开始到现在，除了5、6这两个月是上涨外，其它月份全部都是下跌。

但是2018年的行情比今年的行情还要难得多，可以说难度还不是一个级别。

看下图上证指数月线图，绿色框内是2018年的月线走势，可以明显的看到2018年时从年初跌到年尾，12个月几乎都是慢慢阴跌，期间几乎没有任何像样的反弹。

今年2022年5~6月份可是涨的恍若牛市行情哦，放在2018年，这两个月的牛市行情没有哦。2018年更惨的是，接下来10~12这三个月还是继续慢慢杀跌，从年头到年尾，可比今年的行情难多了哦。

试问，这个全年慢慢杀跌没有反弹的行情，你们谁能受得了，估计很多人早就割肉崩溃了吧？

割肉崩溃了，那就真的倒在了黎明前的那最后一刻黑暗。这不，2019~2021年迎来了非常不错的反弹行情，无名也从2019年初开始写号公开分享稳健低吸模式连续三年，其中

2019年，实盘公开成功率是45/54=83.3%；全仓盈利75.6%

2020年，实盘公开成功率是31/32=96.9%；全仓盈利79.3%

2021年，实盘公开成功率是34/35=97.1%；全仓盈利52.8%

但是，今年稳健低吸主要就做了一只游戏股，老朋友都知道，今年稳健低吸模式出现了浮亏30多个点的浮亏。

今年难不难，当然难，好在分账户分模式操作，稳健低吸模式只占总仓位的三分之一，但是总体上今年还是有20多个点的亏损。

更为可喜的是2019~2021年这三年赚的钱，由于21年老家盖房子需要大量资金，大部分盈利也在21年到今年初都出来了。实际上，今年总体亏损不大，很容易就会赚回来的。

分享下国庆返乡随拍的照片，哈哈。老家附近，明年开始修高速了，修通后，以后下高速10分钟就可以到家了。

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今天市场稍有反弹，表现好的仍然是新能源赛道，而储能赛道又是新能源中的佼佼者。今天市场仅仅只是反弹，目前不能判断市场的反转，但月线角度看，目前位置在历史钱支撑位置，看上面的月线图。

从今天的反弹表现来看，可想而知，一旦市场确立了趋势反转，谁会是反弹急先锋呢？

新能源，依然是景气度最好的方向。

储能：业绩预期增长最快，CGAR超100%，近两年是新能源增速最快的行业；储能类比2019年光伏，这句话复盘反复说了很多次。

光伏：业绩增速稳定，量价齐升，确定性最好。

风电：从估值水平来看，最便宜，但缺点是下游装机招标价格不断下降，盈利不稳定。

锂电：今年上游锂矿PE估值在10倍左右，中游材料在15倍左右，估值不高。

从三季度业绩预期来看，锂电、风电有改善的预期，储能、光伏增速预计稳定。

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储能行业跟踪点评：

近期受市场整体杀跌调整影响，各大板块无差别的杀跌，储能行业也不例外，出现集体下跌。股价的波动是常态，尤其是在系统性风险面前，任何行业的成长，任何个股的上涨之路，都是一波三折，毕竟历史前进的道路都是螺旋式上升。

这里，有必要再次强调：

1、当前储能类比2019年的光伏：

尽管当前储能的装机量不大，仅为光伏的1/10左右，但是由于储能技术是建立在锂电技术的基础之上的，相较于光伏的光电技术成熟度更高，在降本速度上会更快，行业增速也更快，预计储能仅仅需要3-4年时间就能够达到当前光伏的装机体量。

2、能源危机将加快储能建设步伐

由于俄乌战争或将持续，也引起了全球对于资源自供能力的警觉，新能源搭配储能的建设步伐正在加速，我国在大基地政策上为储能开绿灯；欧洲的储能具备经济性；美国的储能补贴正在大力开启。

3、23年美国的装机量有望加快

今年欧洲是储能装机的主力军，在熬过了今年的冬天后，明年欧洲的储能仍然有望保持高景气，而美国的IRA法案出台后，储能将享受更大力度的税收优惠（1MW以上的项目，只要最终建设环节满足现行工资及学徒要求，即可获得30%补贴）。该法案8月份落地，23年1月份开始生效，因此明年美国的储能装机量会大增。

综合来看，储能行业的确定性在新兴行业中是非常高的。

对于储能，继续维持观点：要重点看“储能占比”，即储能占据公司业务的收入比重。

由于储能行业的标的较多，但是真正能够从今年中报中看到明确放量或者储能带来变化的是：

派能科技（超预期）、鹏辉能源（超预期）、科士达（超预期）、禾迈股份（超预期）、德业股份（超预期）

科信技术（环比改善）、南都电源（环比改善）、圣阳股份（环比改善）、亿纬锂能（环比改善）、盛弘股份（环比改善）、英维克（环比改善）等。

有的朋友说这些股价都很高，但是也有不少股价很低的啊，甚至低于10元的，高吗？

本文是个人的复盘心得和操作策略，不构成对任何人的投资建议！文章所提个股绝非推荐，不具有任何指导作用！股市有风险，投资需谨慎！