三季度接近尾声，三季度最大的操作来了，这也是今年比较大的调仓换股，也是为未来几年做转变，下面谈谈这次操作的一些感悟！

第一、两年获利64.5%，知足！

今早开盘，18.1直接清仓保利发展，出来的资金，，分成四份，45元加仓口子窖，18.35加仓养元饮品，5.1加仓华侨城，3.52建仓大悦城！加仓的四只操作，后面几天的文章会继续分析！今天主要就是谈保利发展！

这次清仓保利，保利基本面没发生任何变化，主要原因就是体系出现两家性价比极高的口子窖和养元，加上保利获利比较多，所以才撤退！

保利的这次操作，比较经典，抄底抄在最低，当时也有很多人抄底，但是也没拿住，短短一年时间，直接翻倍，我也取得64.5%的成绩，感谢保利让我度过这艰难的两年！

第二、背景才是判断一家企业最佳的指标！

保利我建仓的时候，13元附近，加仓是9.9元，也就是圈的位置，后面除权后是9元，也就是加仓的资金，一年的时间，取得一倍的收益，真的很出乎我的意料，这次清仓，一是保存胜利果实，二是按照体系继续埋伏低估企业！

操作89：9.99元加仓保利地产！

当时加仓保利，就一个指标，一是市值1000亿附近，当时最近几年净利润都是200多亿，也就是加仓的时候，市盈率只有5倍多，涨了一倍，现在市盈率也只有10倍，对于价值企业来说，其实也不贵！二就是背景的重要性，保利是典型的央企背景，这次万科保利组合成为十大重仓个股，万科就没保利表现强势，背后的原因还是背景的原因，所以这次也搞了两家央企背景华侨城和大悦城！

第三、逆势环境，最值得投资龙头！

这次持有保利，不仅仅收获资金，还收获很多经验，比如逆势环境，龙头才是最佳选择，大家看上图，这是保利的月线图，图上黄色横线，是出现疫情的时间线，也就是出现疫情，保利价格是12元附近，三年不到的时间，保利现在18.5元，疫情下依然上涨了50%，多少人说地产不好，担忧地产，也许这个不好的大环境，给保利做大做强提供了无限发展的机会，更重要的是，在这个过程中，保利还创了历史新高，也就是疫情这几年，根本没有套人，我也是其中受益者，再次体会到，一个16万亿市场的龙头，市值怎么可能才千亿！

第四、仓控远比选企业重要！

这两年，我搞地产，主要就是万科和保利，先是万科，原因就是看好万科的团队，但是发现万科走势没保利强势，最终保利的仓位才超越万科，也就是如果我一直重仓万科，这两年其实地产没什么收益，但是因为采取分散策略，保利64.5%的收益，如果分一半给万科，也就是地产板块的收益30%多，在这种恶劣的大环境下，板块收益能去年均15%的收益，我真的很知足！

再看看A股的华夏幸福，从最高的33.8元跌到现在的2.7元，这就是资本市场上的优胜劣汰，在这种地产大周期的调整中，活下去变的真难，自己能取得这个收益，也是不幸中的万幸！

在市场待久了，我也不相信任何个股，我只相信我的投资体系，投资体系出现布局信号的时候，该布局就布局，投资体系出现撤退信号的时候，该撤退还是要撤退，体系的稳定性远比个人的主观判断要好，其他的时间，通过每一次操作，总结后拿来完善体系，也可以把更多的时间，拿来学习和阅读，什么是厚德载物，也就是你水平提高了，你的收益才会提高，想提高收益的唯一办法，就是提高水平，当然，也还有很多运气成分，如果不努力，即使运气来了，也与你无关！

这就是对保利发展的一些思考，个人操作记录，仅供参考！

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