分享文字，只为大家共同进步，绝不是推荐股票。我对一两个月的股价波动毫无把握；我看好的公司均有两个月内腰斩的可能，请独立思考。

大家好，我是你的好朋友远方。又等到了相见时刻

今日三大指数均陷入杀跌模式，其中创指跌幅达1.5%。市场热点非常散乱。赛道股已经被炒做一遍，而价值白马仍然处于跌跌不休的状态。 这个行情，很难炒。 远方的选择是发呆，时间用来阅读一份份招股说明书和年报。最近半年报密集披露，比如今晚披露了迈瑞医疗、片仔癀。 写完今晚的文章后，明天把这俩公司的半年报再通读一遍。 远方相信，大方向定然向上，只是短期波动无法拿捏。 远方现在满仓躺着，不管指数如何波动，不管个股涨涨跌跌， 盯着少数优秀的公司，盯着少数盈利增涨确定性强的公司，各路资金一定会经过这里，就在哪里等。 至于各路资金何时才能认识到它们的价值，何时才能拿真金白银砸过来，随便吧。 今日太忙，没有看盘，但从大家的留言和提问，远方已经知道发生了什么。盘面上比较刺激的是大市值的隆基股份大幅杀跌。远方持有隆基股份，上一波杀跌，最低到39.96元，远方未作任何应对。今天这点杀跌就更算不上什么了。 接下来就光伏话题聊聊。 要说为何市场现实的神经为何那么紧绷。这不得不提通威股份了，虽然远方在7月初已经卖出了通威股份。 《涨幅巨大，逐步兑现这些公司》 近日，华润电力公示第五批光伏组件集采中标候选人，三家企业入围本次集采。3GW的组件，项目第一中标候选人为通威。而且可能会独揽此次大单。这被市场解读为通威股份正式进军组件板块的信号。 光伏产业链由上至下分为硅料、硅片、电池片、组件四大环节，最下游为终端电站。通威股份作为硅料和电池片的全球龙头，如果进军组件环节，也将具有一定的竞争优势，尤其是成本方面。 通威股份完全可以用硅料环节的利润支撑组件环节发展。 通威股份是硅料入口，在硅料涨价背景下，硅料拿走了整个行业60%的利润。 硅片、电池片、组件环节的利润完全被压制了。 随着硅料产能逐渐释放，远方判断明年硅料价格会回归理性，但行业快速发展背景下，大幅下跌的可能性不大。而此刻通威股份进军组件领域，做实了硅料将会下降这一假设。 在硅料价格大幅上涨行情下，通威股份今年上半年实现归母净利润122.24亿元，同比增长312.17%。 有业内人士分析称，通威让渡部分硅料利润、以相对较低的价格投标，或将直接开启价格战。 今天多家组件龙头大幅杀跌，大概率就是价格战的担忧吧。截止收盘，隆基下跌7.89%，东方日升下跌6.2%，天合光能下跌15%，晶澳科技下跌9.89%，晶科能源下跌5.19%。 在近期的机构调研中，通威表示，基于行业发展趋势，在组件方面适当延伸，组织架构方面，人员人才做准备，但基于信息披露原因，不做过多说明。 远方看了一些市场的观点。这里把海通证券的观点提炼给大家。国内组件集采量大，并且进入门槛不高，一些没有太多海外品牌影响力的组件都聚焦在国内市场；而通威有意愿加大组件布局，海外的渠道品牌建设需要时间，当前时间量比较小的情况下战略上优先国内市场，是正常选择，而国内价格敏感度高，需要一定的需要一定的价格策略，并不代表整个竞争格局恶化。 组件格局目前来看还会保持稳定。海外组件渠道的布局需要时间，最重要的组件品牌影响力被海外客户接受需要时间，所以通威目前在国内市场取得一定突破，短期看并没有对组件整体格局造成冲击；中长期看，组件由于下游客户分散的特点，本身市场集中度就比上游各个制造环节要低的多，行业第一名的市占率也就在20%左右，而且市占率提升的难度也比较大，因此有新的实力强的企业进入，更多是清扫二三线组件市场份额，也不会对于前4名组件企业产生巨大冲击。 光伏行业具有持续成长性，22-23年行业需求分别为250、350GW，到2025年可能达到500-600GW，到30年将达到甚至超过1000GW；当前的扩张都会被长期的成长空间消化，而从增速的角度22-24年又是历史上少有的连续3年高增长时期，不光是组件，各个环节的竞争激烈程度都会比市场担忧的要好。短期调整提供良好上车机会，持续看多光伏。 说到这里，远方想起了前段时间隆基绿能总裁李振国的一段经典言论，大概是这么说的：到2030年，全球新增光伏装机需要达到1500GW-2000GW，且连续安装30年才能对全球能源转型形成有效支撑，进而为实现全球碳中和奠定基础。这一装机规模相当于2021年新增装机量的10倍。俄乌冲突的爆发加速了这一进程，因为各国的焦点不再仅仅是能源转型，能源本地化和能源安全成为优先议题。 光伏行业天花板还很高，10倍增量空间，行业龙头空间还很大，但是何时是最佳上车点，远方也不知道，除非市场先生给我送来一个非常低的价格，否则，就耐心发呆吧。

独立思考，内心平静，请大家多看一二。

《远方问道的课程---思想篇及选股篇》 《远方的》 《给人生多一份保障》

（来源：价值投资之懒惰的投资者的财富号 2022-08-19 20:24） [点击查看原文]