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    盘前提醒

两市低开下探后震荡反弹，半导体板块高位放量走分歧，随后在周期、新能源等逐步走强下，市场整体有所回暖，成交量能略有缩量。沪指三连阳，MACD绿柱逐渐缩小，属技术修复向上的整理过程，10日线有拐头的趋势。创指走势相对较弱，主要是其权重股还未走稳；中证1000反弹幅度较大，重回近期高点。

市场板块呈跷跷板轮动，半导体超短投机分化后，资金回流新能源、机器人、周期等板块，以ToPCon电池、汽车零部件、电机、HIT电池、风能、煤炭、有色、化纤、军工等涨幅靠前；新能源多走强修复。新冠药物和房地产冲高回落，疫情受损的机场、旅游酒店、食饮等消费走弱，保险、银行等金融板块继续偏弱。近期操作上建议以低吸为主。

    重要事项

恒华科技 铁科轨道上半年净利同比预降78%-85%!上半年净利润同比增长206.12%

万邦达 子公司拟约6.72亿元投建兰炭项目 

中油工程 子公司签署59~65亿元EPC总承包合同 

华阳股份 控股子公司开元矿停产 

海马汽车 7月销量1642台 同比降35.91% 

鹏鼎控股 7月营收27.51亿元 同比增9.39% 

万泰生物 拟以2亿亓.-4亿亓回购股份 

南京银行 江苏交控及云杉资太增持公司股份 再次举牌 

广电运通 控股子公司拟挂牌转让汇锦利通51%股权 

中国电建 拟开展基础设施公幕REITs由报发行工作 

金新农 公司入选国家畜禽种业阵型企业 

新华联 控股股东被由请破产重整 

浩物股份 获得飞凡汽车意向授权 将积极布局新能源汽车相关业务 

天齐锂业 全球发售的稳定价格期已结束 期间共购买2461.82万股公司H股

    热点追踪

1、投资额暴增3倍，各地正采取超常规措施，推动该领域投资实现新一轮增长

近期各地陆续发布的水利投资“半年报”数据显示，今年上半年，我国水利工程建设取得显著成效。在上半年高增长基础上，各地正在采取超常规措施，推动水利投资实现新一轮增长，为稳定宏观经济大盘作出贡献。 水利部发布的数据体现出各地“拼进度”的积极性。4月、5月、6月的水利建设进度在不断加快，每月完成的投资也在不断提升。第二季度累计完成投资3372亿元，是第一季度完成投资的3倍。机构人士表示，目前新型电力系统全面推进，政策密集发布，“十四五”期间新能源电力建设需求强劲，抽水蓄能需求空间广阔，水利建设明显提速，龙头企业有望充分受益。 上市公司中，皖能电力（000543）参股的新能源发电项目有国电皖能望江风电有限公司、国电优能宿松发电有限公司、国电皖能太湖风电有限公司、国电皖能宿松风电有限公司以及桐城抽水蓄能公司。安徽建工（600502）是安徽省内规模最大、资质最全、经营范围最广的综合型建筑企业，公司在小水电领域深耕近20年，具备投融建运一体化优势。

2、欧洲能源价格飙升，这类光伏产品“卖爆了”

据媒体报道，英国家庭能源账单预计将继续大幅上涨，且在可预见的未来保持在高位。能源咨询机构“康沃尔洞察”公司上周预测，到今年10月时，英国家庭一年的能源账单平均超过3300英镑（1英镑约合8.1元人民币），同比飙升约70%。面对天然气、电力等能源价格飙升，英国家庭兴起安装太阳能电池板热潮，相关产品行情上涨，有的甚至供不应求。 太阳能光伏电池组件（也叫太阳能电池板）是太阳能发电系统中的核心部分。其作用是将太阳能转化为电能，或送往蓄电池中存储起来，或推动负载工作。数据显示，今年1-6月光伏组件招标量创纪录地达到86.7GW，已接近2021年全年招标量的两倍。机构分析指出，目前海外需求旺盛，对组件价格接受度较高，三季度可以承接一定的涨价压力，四季度国内需求占比相对较高，组件价格相对承压，但随着硅料产能释放，四季度硅料价格有望下降，缓解产业链价格压力，看好一体化组件商未来市占率的提升和盈利能力的改善。 上市公司中，中来股份（300393）自2019年开始量产N型TOPCon电池及组件，已具备泰州电池组件生产产能，山西中来首批4GW高效电池产能正在逐步爬坡中，子公司中来光电原N型TOPCon电池产能量产平均转换效率为23.6%以上，新投产的1.5GW N型TOPCon电池产线量产效率可达24.5%。嘉寓股份（300117）目前拥有4条光伏组件全自动化生产线，年生产能力达到1GW，正在建设阜新、朝阳、古浪光伏组件生产线，可生产单晶组件、多晶组件、大尺寸组件、异质结组件等多系列产品。

3、多种芯片交期维持高位+供需持续紧张，推动价格呈现上涨趋势

2022中国IC领袖峰会将在8月17日在南京举行，以“20年，砥砺前行”为主题，邀请半导体业界专家和企业领袖与中国电子和IC设计行业资深工程师、技术和供应链专业人士，以及企业高管们一起回顾中国半导体产业20年来的发展历程，并探讨中国半导体下一个十年的发展之路。 机构分析指出，模拟器件的交期普遍保持在高位，价格也在呈上涨趋势，预计模拟器件供应紧张的局面仍将持续。分立器件交期整体仍处于高位，海外主流厂商IGBT产品货期仍较长，SiC/GaN MOSFET产品交期也处于高位。下游新能源、电动车等领域的需求不断释放，海外厂商供应仍较为紧张。 公司方面，新洁能（605111）拥有沟槽型功率MOSFET、超结功率MOSFET、屏蔽栅功率MOSFET、IGBT四大产品平台，产品电压已覆盖12V-1350V的全系列产品，部分产品已导入相关汽车电子客户；瑞芯微（603893）主营大规模集成电路及应用方案的设计、开发，为客户提供芯片相关产品及技术服务。

4、Chiplet工艺将增加这一封装材料需求，明年需求量将达去年1.5倍

近日，Chiplet概念受到广泛关注。券商研报指出，Chiplet方案会采用2.5D封装、3D封装、MCM封装等形式对芯片进行先进封装，这种封装方式会增加ABF、PCB载板层数，具体层数与技术指标要求取决于芯片的设计方案。国内ABF、PCB载板厂商有望受益Chiplet方案的发展。 机构人士认为，载板赛道护城河深，国内玩家较少，国产化率仅4%。目前国内仅有少数几家公司满足可以量产BT类载板且具有稳定客源，ABF载板产能更为稀缺国内仅兴森科技、深南电路、珠海越亚展开布局。随着PC、服务器、5G基站对高算力IC需求的增长，ABF载板持续供不应求。 上市公司中，兴森科技（002436）已成为三星正式供应商，公司广州生产基地具备2万平方米/月的IC封装基板产能，ABF载板是公司未来的战略方向，公司ABF载板业务目前正处于组建团队阶段。南亚新材（688519）目前公司BT类材料已有成熟产品并起量中，ABF材料正在试验中。

    潜伏专题

今天来说一个细分方向：机器人 概念。

本月末，北京将召开“世界机器人大会”。月内可持续关注板块的轮动机会。

机器人赛道重点关注四个方向：控制器、机器视觉、减速器、伺服系统。

以上均为工业机器人的核心零部件，合计占工业机器人总体成本的60%。其中，减速器占比最高达 30%，其次是伺服系统（20%），控制器占比约为10%。

机器视觉：据行业内部预测，到2025年，我国厂商可参与的机器视觉市场空间有望达到356亿元，年复合增速可达29%。

减速器：根据工业机器人减速器的扩产速度慢于本体扩产速度，所以，工业机器人精密减速器产能缺口或将持续。

伺服系统：从供应链角度看，伺服电机行业的上游主要是稀土磁材和电子零部件等材料。下游可以广泛应用于医疗器械、机器人制造、汽车制造等领域。据统计，国内伺服电机市场规模近 200 亿元，过去5年内复合增速约为10%。

今年上半年，国内工业机器人市场出货 13.1 万台，同比增长 1.5%。其中新能源汽车、锂电、光伏、医疗、半导体等新兴行业需求旺盛。看好未来国产化替代趋势。

（来源：投资英雄的财富号 2022-08-09 08:33） [点击查看原文]