收市看盘  

今天市场是高开低走

昨天在市场下跌的时候，我们在语音里面提到内因重于外因，很多人对此不解，认为昨天的下跌完全是由外部事件所引发。

我们认为其实调整接近了两周多，其实整个调整的内因更重，主要的原因就是部分高成长板块的虹吸效应，所谓的“虹吸效应”就是流动性被吸掉了，整个市场其它板块的机会很少，而由于虹吸效应产生的孤岛估值的高起，导致整个市场的持续性机会很弱，更多的是一些零星的小市值公司。我们会发现最近其实市场也不能说没有热点，但无论是机器人还是一些国企改革，或者是汽车零部件到今天的芯片半导体，涨的股票的市值越来越小，这是一种流动性缺失的表现，当然里面还有大量的权重股的下跌，权重股的下跌使得整个市场的指数更为不稳，对整个情绪更不稳定。

今天从盘面来看，其实就一个板块比较强——和半导体相关的，当然还有一些军工的新材料，主要原因是因为我们和外部之间停止了对于台湾天然砂的出口，而天然砂这样东西主要是在芯片的上游，所以很多人会猜想是不是这就意味着对于台湾作为重要的芯片生产上会有很大的影响，那么我们这边会不会有些国产替代的机会？我觉得这个逻辑是通的，但真正这个逻辑背后其实需要技术的推导。我们现在的芯片在14纳米以下，其实生产能力是比较弱的，所以即使要替代也不会非常短期完成，但更多的其实是一种题材性的炒作，时间会比较短。当然从半导体来看，它对科创板的指数表现会更好一些，所以今天几乎所有的指数都是下跌，科创板指数比较强，我们有机会来聊聊科创板指数的定投机会。

（来源：边风炜说投资的财富号 2022-08-03 17:13） [点击查看原文]