上证投资参考(07.25)

【今日导读】
基金平均仓位达到高水平 机构热议增量资金持续性
C919圆满完成试飞冲锋取证 大飞机产业链空间广阔
南方区域电力市场试运行 辅助电力服务迎发展机遇
浙江仙通控制权将变更 复旦微电上半年净利润预增
【上证聚焦】
基金平均仓位达到高水平 机构热议增量资金持续性
公募基金二季报已披露完毕。据中信证券统计，主动权益类公募产品整体平均仓位为84.6%，较一季报提高约2.8个百分点，超过了去年四季报的历史峰值，是2006年以来的仓位最高水平。中小型私募仓位在达到历史中高位置后，开始出现高位波动的迹象。中信证券认为，中小型私募加仓带来的资金流入，是5月迄今反弹过程中增量资金的主要来源之一。随着仓位步入中高水平，短期内增量资金流入速度会有所放缓。
另据民生证券测算，进入三季度以来（截至7月22日），主动偏股基金的仓位先持续上升后有所回落。北上配置盘、“固收+”基金等仍在不断减持新能源板块，并逐步转向消费等其他领域，这意味着当前市场结构的松动可能正在持续进行中。
也有机构认为，不必过度解读基金的高仓位。中泰证券认为，经历多年洗礼之后，大多数公募已经不做仓位择时了，或者越来越围绕配置导向。比如目前规模最大的几只基金，净值走势和相关ETF已经没有太大区别。国泰君安认为，过去三年以来，外资与公募的持仓均显示出集中化特点。今年6月以来，偏股基金发行开始回暖，更重要的是下一个集中化的方向。
【上证精选】
7月21日国务院常务会议提出，因城施策促进房地产市场平稳健康发展，保障住房刚性需求，合理支持改善性需求。
商务部等部门提出的《关于促进绿色智能家电消费的若干措施》将于近期发布，商务部还将发布家电以旧换新和家电下乡指引。
证监会等三部门联合发布《关于推动债券市场更好支持民营企业改革发展的通知》，将加大债券融资服务力度，培育多元化投资者结构。
22日，富国等4家基金公司旗下中证1000ETF合计认购资金超200亿元。过去一周，3只存量中证1000ETF份额合计增长53亿份。
22日，北向资金净买入16.45亿元。宁德时代、中国中免、招商银行分别获净买入5.96亿元、4.83亿元、3.64亿元。
【产业情报】
C919完成试飞向取证冲锋 大飞机产业链空间广阔
中国商飞公司7月23日消息，C919大型客机六架试飞机已圆满完成全部试飞任务，开始全力向取证冲锋，这是C919大型客机项目研制取得的至关重要的阶段性胜利。
C919大型客机是中国具有自主知识产权的大型喷气式民用飞机，目前累计拥有28家客户815架订单。中泰证券张文宇认为，到2040年我国预计平均每年将新增客机418架，其中单通道客机312架。假设未来C919国内市场占有率达1/3，按照每架6.53亿人民币计算，C919平均年销售额约679.1亿元。随着国内航空产业技术水平不断提升，大飞机产业链带动制造业水平整体向高端化奋进，整体有望孕育巨大空间。
公司方面，中航西飞（000768）是军民用龙头，C919配套价值占比高；派克新材（605123）是航空航天等高端锻件核心供应商，并拟定增扩产开拓大型模锻件新市场。
南方区域电力市场试运行 辅助电力服务迎发展机遇
南方区域电力市场7月23日启动试运行，云南、贵州、广东等省超过157家电厂和用户通过南方区域电力市场交易平台，达成南方区域第一笔跨省现货交易，全天市场化电量合计达27亿千瓦时。这是我国提出加速构建多层次统一电力市场体系以来，国内首个落地的区域电力市场。
电力现货市场能够根据市场实时供求情况，发现电力在不同时间、不同空间的价格，更准确反映电能供需关系，应对新能源发电的随机性和波动性，让能源资源调配更灵活。长江证券宗建树认为，此次试运行启动，或将进一步带动五省区的资源联动，为辅助电力服务市场（虚拟电厂等）发展进一步打开空间。
公司方面，朗新科技（300682）通过构建自有的能源互联网服务平台，开展能源需求侧运营服务；国网信通（600131）已在工商业用户、虚拟电厂、智慧水电等领域实现电力数字化服务开拓。
【公告解读】
浙江仙通控制权将发生变更
浙江仙通（603239）股东李起富、金桂云、邵学军拟合计将所持上市公司7875万股股份（占公司总股本的29.09%）以协议转让及表决权放弃等方式，转让给台州金投，后者将获得上市公司控制权。
奥特维及子公司合计中标2.36亿元项目
奥特维（688516）子公司松瓷机电中标鄂尔多斯市中成榆能源有限公司单晶炉项目，金额约1.5亿元。奥特维还中标阿特斯阳光电力子公司划焊一体机项目，总金额约8600万元。
格林美与青山实业下属公司战略合作
格林美（002340）与瑞浦兰钧能源签署战略协议，后者是青山实业在新能源领域布局的首家企业，双方拟在全球范围内共同构建废旧动力电池及其废料的回收、资源化、再制造的全生命周期价值链体系。公司将通过定向循环向对方供应3万吨磷酸铁锂或三元正极材料。
科达利拟投建动力电池精密结构件项目
科达利（002850）拟在山东省枣庄市高新区投设子公司，并以自筹资金不超过10亿元投建科达利山东枣庄新能源汽车动力电池精密结构件项目一期。
吉翔股份拟定增加码锂电产业链
吉翔股份（603399）拟定增募资不超过18.67亿元，用于湖南永杉锂业有限公司年产20000吨锂盐项目、年产2.2万吨锂电新能源材料项目等。
国城矿业拟定增投向硫钛铁资源循环项目
国城矿业（000688）拟定增募资不超过13亿元，用于硫钛铁资源循环综合利用项目等。公司借此可有效地延长矿山服务年限进一步向矿产开采下业延伸，实现矿产资源的综合利用。
中来股份拟投建光伏背板项目
中来股份（300393）全资子公司江苏中来新材拟投建年产2.5亿平方米通用型（透明、白色、黑色等）光伏背板项目，总投资金额约为8.82亿元。
奥泰生物拟回购股份
奥泰生物（688606）拟回购股份9000万至1.155亿元，回购价格不超150元/股。
双良节能签订单晶硅片销售长单
双良节能（600481）全资子公司双良硅材料与正泰新能、杭州铮泰进出口等甲方签订协议，合同约定2022年至2024年期间，甲方向双良硅材料采购单晶硅片总计9.5亿片，预计销售金额总计为90.92亿元。
【财报快递】
复旦微电上半年业绩预增
复旦微电（688385）预增162.42%-183%，因主要产品线收入实现不同程度增长。
【资金观潮】
三机构席位买入赛腾股份
22日，赛腾股份（603283）获3家机构席位合计买入7751.71万元，占全天成交总额的15.86%。另有1家机构席位卖出2424.11万元。方正证券认为，赛腾股份早在2011年获得了苹果的合格供应商认证，目前双方合作拓宽到手机、手表、平板电脑和耳机等多种电子产品。此外，随着公司成功收购菱欧科技与日本Optima株式会社，开拓了汽车智能设备行业板块和半导体测试行业板块，有助于提升综合竞争力。
【机构调研】
钧达股份（002865）表示，滁州8GW的TOPCon项目进展比较顺利，目前生产线处于调试及试生产过程中，各项指标特别是效率上已经超出原有预期，预计四季度有望达产。若下半年顺利完成非公开发行股票，公司将会继续有机会推动更大产能扩张，抓住P型向N型转化的机会，进一步来提升产能规模和利润水平。
万通智控（300643）表示，公司的车联网产品完全适用于国内商用车车队，诸如顺丰、京东、三通一达等。公司将根据国外的市场经验和PPM传感器的性能优势，加大与国内商用车车队的接触，提供更好的产品。国内售后替换TPMS传感器将在未来2-3年内进入更换期，公司已着手开发云编程TPMS传感器，服务于各汽车维修店。
开立医疗（300633）表示，今年上半年，公司硬镜业务持续保持高增长。目前推出的2K、4K白光硬镜，从技术评估来看已经达到国际水平，市场竞争力较强。预计今年年底会推出荧光硬镜，明年会推出下一代高清硬镜平台，经过1-2年的积累，公司硬镜产品种类将覆盖高中低端，产品的完整性与技术水平在国内将处于领先。
【交易闹铃】
一只新股25日申购
江波龙代码301308，发行价55.67元，市盈率24.76倍，申购上限6500股，主营Flash及DRAM存储器。

（来源：lanhuacao_123的财富号 2022-07-24 22:38） [点击查看原文]