今日收评：

一，盘面综述：

今日大盘上涨33个点，两市成交1.1万亿，量能较昨日持平，沪指低开高走，收出一个中阳线。早盘受美股延续大跌的影响下低开30个点，开盘后指数小幅反弹后再次下杀，一度跌幅近60个点，这时券商板块快速拉升，长城证券率先打板，带动指数跌幅收窄。盘面上看，防御性板块表现强势，酿酒板块早盘也是逆势上涨。顺周期板块今日再次轮动，煤炭板块今日表现强势，有机硅板块继续大涨，非常强，而有色钢铁则展开整理，周期股在下半年经济全面复苏的背景下，估值修复的空间或可观。赛道股这边早盘表现弱势，午后风光锂电氢全线反弹，基本都翻红，最大的看点仍是汽车题材，汽车零部件题材再次涨停潮，市场人气最旺的地方。午后券商板块进一步上攻，大涨5%，5只个股涨停。科技股这边也是跟随大盘波动，底部以来科技股滞涨明显，按照以往经验，新基建题材的弹性往往比较大，后续大家可继续关注数字经济和平台经济以及元宇宙等方向的补涨机会，近期数据中心以及5G概念已有部分出现异动，大家可继续细心观察。沪指上方3250-3300点为年初整理的平台，套牢盘不少，近期沪指反复震荡和换手来消化该压力，本周关注消耗整理后能否开始挑战3300点关口。

市场情绪观察点：

目前主板连板高度上升为11连板，为免税概念的海汽集团，不过海汽集团这波情绪周期或已经是尾声，后续市场需要新的主线题材来带动。近期周期股较为强势，郑州煤电4连板的这个意义较大，关注能否成为周期股的标杆。而券商板块这边作为领头兵，光大证券成为板块龙头，看能否进一步巩固地位。今日化工类顺周期概念非常强势，有机硅大涨6%，近期磷化工也比较强势，大家可关注后续的补涨机会。

连板股这边看，2连板个9家，3连板个股6家，4、11连板个股各1家，连板个股一共17家，数量较昨日持平，今日市场仍是分化行情，翻红个股2000家，呈现一定二八分化迹象，主要是周期股和大金融板块比较强势。另外前期低估的科创题材不断被资金挖掘，后续科创题材可继续关注，同时炒作有望扩散至创业板，今日涨幅榜上看10个点以上的全是创业板个股。由于近期不少注册制新股超跌幅度相当充分，同时不少个股在大盘反弹近400多点以来明显滞后，后续或仍有不少补涨机会，个股大概率呈现轮动反弹的特征。后续大家继续重点关注能逆势走强以及能反包的个股，重点是关注次新+题材的逻辑，同时多关注解禁风险释放过且基本面良好的个股。今日20cm涨停的个股2家，均是创业板个股，其他10个点以上的近10家（科创题材个股活跃度仍在）。

整体看，市场底部特征比较清晰，此前成长性板块率先盘出底部，后续大金融和大消费在指数滞涨时或将成为新的上升动能，目前行大金融和周期股已经先行，后续大消费也有望迎来补涨。而稳增长仍是今年投资的重要主线，故新老基建仍或是今年投资的重点；受外围局势的影响，大宗商品尤其是原油的大涨更加说明能源结构转型的历史必然性和迫切性，后续新能源方向或也将在杀估值杀情绪后或将迎来新的机会。

（备注，连板的统计包含一字板，对于开板新股首次出现实体阳线同时换手超过5%时，开始记入连板统计）

二，A股再度上演独立行情

隔夜美股暴跌，主要股指都进入技术性熊市了，这跌法和咱们4月差不多，连续阴线下跌。MSCI全球指数受拖累，也进入技术性熊市了。目前大行有推测，本月加息可能升到75个基点，且后续会连续两次大幅度加息，到中期选举窗口，幅度降到25个基点左右。按照这个节奏，美股市场交易衰退预期是预期之内的事。

A股强韧已经很强一段时间了，就目前看外盘期货，反馈也不大。今天顺势调整一下也好，消化前期涨幅，不过今日再度上演6/10的低开高走的霸气走势，这次A股再次上演独立行情，实在是超预期。目前等外盘议息风险解除后，市场或将重新组织进攻。

北上资金昨天卖了一百三十多亿，今日快速回补了70多亿。外资也是见风使舵，顺势而为。公募这边，前几天出台了一些薪资管理办法，意思是KPI部分的薪资，要认购自己的产品，然后跟减持似的，分期兑付。对于大一点的机构，大盘子的产品，确实会起点作用。但对中小规模的产品，影响或有限。绝对值不够大，约束力便不够大。

整体看，市场的核心是要靠回调来确认下一阶段的市场主线，目前看周期股+大金融已走上前台，关注能否进一步走强。而其他板块和题材大概率是跟随大盘走势波动。当前3300点是上方最重要的阻力，该位置后续若能放量突破的话，后面个股的结构性机会或更多，也更好把握些。

细分题材关注方向：1，优质的超跌的次新股（含权股、业绩明显增长的），多关注次新+题材的逻辑 2，证券和泛金融板块（如互联金融、数字货币等）有色金属（锰、铝、铜、锌、黄金等）、化工（钾肥/磷化工/多晶硅/有机硅）等周期股 3，超跌的新能源赛道，如储能、换电、BIPV、汽车零部件等 4，新基建（数字货币、5G、云计算、大数据中心、智能电网等）

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