【文章结构：前面80%内容是“渔”，即分析内容；后面20%内容是“鱼”，即结论，时间紧的可以直接翻到尾段看结论】

午盘行情具体数据：

上证指数 成交2602亿【前一交易日2424亿】， 创业板指 成交1214亿【前一交易日1112亿】；

两市涨跌家数比2436：2169【前一交易日3370：1217】；

涨跌停家数比68：11【前一交易日62：5】；

沪港通北向资金流入5.31亿，南向资金关闭。

领涨行业：地产（ 南方中证全指房地产ETF联接C ）、水务、仓储物流、家居用品、商业连锁、煤炭、银行、保险（ 方正富邦中证保险主题指数(LOF) ）、医药；

领涨概念：物业管理、租购同权、仿制药、抗癌、口服特效药（ 汇添富中证中药指数(LOF)C ）涨幅逾2%；

领跌行业：航空、电气设备、半导体（ 华夏国证半导体芯片ETF联接C ）、矿物制品跌幅逾2%；

板块涨跌比25：31【前一交易日53：3】；

从行情数据观察，赛道股一日游，地产银行稳境长继续走强，站错队很受伤！

具体解读：地产、煤炭大涨，新能源、光伏重挫，难道又是一日游？

隔夜欧美股市又跌了，A股传统特色，有跌必跟，今天创业板直接就大跌了，上证指数两度翻红，其实已经不想跌了，但新能源、光伏、芯片、军工（ 博时军工主题股票A ）四大金刚重挫，只有地产、煤炭、银行（ 天弘中证银行ETF联接C ）这些二流品种压根无法拉起市场，个股看似涨跌互现但大部分人都没有受益，这种行情怎么看，是不是一日游？

为什么新能源（ 国投瑞银新能源混合C ）、光伏这些品种重挫，一方面是今天的PMI数据不好，大幅低于预期，PMI低于预期为什么跌的是新能源、光伏（ 天弘中证光伏产业指数C ）这些品种？因为现在我们的目标就是发展新能源行业，尽管政策无限支持，但数据不稳，稳增长的预期反而更强了，因此有些把握风口的机构会选择离开新能源赛道，重回传统经济赛道；另一方面，还是心理问题，前期不是有知名基金经理离职后新任基金经理砍仓芯片（ 诺安成长混合 ）吗？昨天又有知名基金经理离职，抱团机构很自然会联想到新任基金经理会砍仓换股，抱团品种，特别是新能源和光伏，自然成为大家怀疑的对象，先砸为敬就是常规操作。

另一方面，地产+煤炭（ 万家精选混合 ）这些板块走强，一方面是稳增长这个全年大主线的主题引导，另一方面这些品种是机构轻仓的品种，即使出现基金经理砍仓，仓位也不多，随便砍都没有问题，近期资金都在有意无意的绕开基金重仓股参与市场，正是这个原因。其实我们可以看看新能源公司的年报， 容百科技 别看21年度赚了9个亿，但经营现金流为负，资产负债率从前一年度的27%飙升到63%，公司现在有三大正极制造基地和一个前驱体项目在扩建，资金极其紧张，只要下游需求一放缓，分分钟进ICU。相反经营稳健的 保利发展 、 中国神华 ，已经创出2008年以来的新高了。

综上所述，市场其实很简单，信心不足+外盘调整+市场风格转变，导致了像今天这种个股涨跌互现，但整体市场亏钱效应大于赚钱效应的情况，我估计未来还会有不少资金继续流入低估值的稳增长主线，建议区别对待，别把主仓位加错地方，站错队真的会很受伤哦！以上是我对今天上午盘的理解，供各位老铁参考（投资有风险，入市需谨慎），祝好运！具体策略分析下午2:30分分享。

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特别提示：

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