雷递网 雷建平 3月21日报道

瑞尔集团有限公司 (简称：“瑞尔集团”，股票代码为：06639)将于明日上市，发行价为14.62港元，募资净额5.9亿港元。

以发行价计算，瑞尔集团此次市值超过70亿港元。

不过，当前香港资本市场相当脆弱，投资人对瑞尔集团的热情不高，散户认购很少，主要是机构在支撑。从趋势看，瑞尔集团大概率会破发。

瑞尔集团的基石投资者包括Abax Asian Structured Private Credit Fund III, LP、Harvest International Premium Value(Secondary Market) Fund SPC、Hudson Bay Master Fund Ltd、OrbiMed Funds、高鹏（香港）有限公司，一共认购3473.65万股，出资总额为5.08亿港元，占此次募资总额的比例高达74.66%。

此次IPO后，Abax Asian Structured Private Credit Fund III, LPC持股为2.3%，Harvest International Premium Value(Secondary Market) Fund SPC持股为1.84%，Hudson Bay Master Fund Ltd持股为0.92%，OrbiMed Funds持股为2.77%，高鹏（香港）有限公司持股为0.46%。

瑞尔集团是一家提供高端口腔医疗服务的企业。自1999年成立以来，在过往十年当中，瑞尔集团号称已服务患者超过630万人次。

截至2021年3月31日，瑞尔集团的年度营收为15.15亿元，上两个年度营收分别为为10.8亿元、11亿元；年度毛利为3.64亿，毛利率为24.1%；上两个年度毛利分别为1.64亿、1.11亿，毛利率分别为15.2%、10.1%。

截至2021年3月31日，瑞尔集团年度经营利润为1.24亿元，年度经营利润率为8.2%；瑞尔集团的上两个年度经营利润分别为-8400万元、-1.33亿元。

截至2021年3月31日，瑞尔集团年度亏损5.98亿元，年度利润率-39.5%；主要是计入4.24亿元的可转换可赎回优先股的公允值变化。

截至2021年9月30日的半年，瑞尔集团营收为8.4亿元，上年同期的营收为7.2亿元；经营利润为4307万元，上年同期的经营利润为6605万元；期内亏损为4.64亿元，上年同期的期内亏损为1.88亿元。

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