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今日市场全面解析
关于大盘
沪指跌2.35%，深成指跌2.62%，创业板指跌1.8%。北向资金全天净卖出86.99亿元。沪深两市成交额11099亿。
板块方面：东数西算，有色镍、有色锌、贵金属、中芯国际概念上涨，新冠治疗、辅助生殖、中药、种植业与林业、盐湖提锂等板块跌幅居前。
目前市场阶段低位筑底格局，也就这两天了。已经重仓的，可以锁仓休息几天。全球尚未完全摆脱新冠疫情的影响，俄乌冲突又使得供应链再次受到干扰，原材料成本的攀升越来越有可能导致更高的通胀以及更疲软的需求。原油、镍金属为代表的商品价格持续疯涨，市场对商品供应链安全担忧加剧，全球“滞胀”预期明显抬升。
市场永远是对的，我们只能在自己身上找原因，逐个解决，提升优化。资本市场里，没有其他捷径.
盘后消息：
1、不锈钢主力合约再次触及涨停。
2、伦敦金属交易所（LME）暂停镍交易；将推迟原定于2022年3月9日交割的所有现货镍合约的交割。
3、美国或单独禁止进口俄罗斯油气；
4、乘联会：2月新能源车渗透率达到22%。
5、G-7农业部长将举行特别会议 讨论粮食安全问题。
6、俄乌局势推高国际钒价 国内钒价创两年新高.
7、央行上交1万亿利润，着力稳定宏观经济大盘。
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【利好公告】
1、万华化学：2021年净利246.49亿元 同比增145.47%
2、宝丰能源：2021年净利70.7亿元 同比增52.95%
3、鲁北化工：2021年净利4.93亿元 同比增113.62%
4、中国银河：2021年净利103.49亿元 同比增42.87%
5、电光科技：2021年净利9098万元 同比增61.34%
6、宇环数控：2021年净利7352万元 同比增69.63%
7、华旺科技：2021年净利4.49亿元 同比增72.54%
8、凌云股份：2021年净利2.74亿元 同比增171.45%
9、华生科技：2021年净利1.8亿元 同比增67.77%
10、中芯国际：1-2月净利润为3.09亿美元 同比增长95%
题材机会：
1、乘联会：2月新能源车国内零售渗透率21.8%，同比提升13个百分点。
2、工信部部长肖亚庆：我国已建成5G基站142.5万个 今年有望突破200万个。
相关概念股：中国银行、中国电信、中国联通、中兴通讯、立讯精密
3、半导体厂商Semtech对所有TVS新订单进行涨价。
相关概念股：中芯国际、韦尔股份、中环股份、北方华创、三安光电
4、Sensor Tower：2月份36个中国厂商入围全球手游发行商收入榜TOP100，合计吸金近20亿美元。
5、机构频繁调研猪肉股。
6、G-7农业部长将举行特别会议 讨论粮食安全问题。
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市场空间
6连板：河化股份
3连板：长江健康
2连板：鹏欣资源、时代出版、汇通集团、中路股份、云南能投、中工国际
热点题材
1、东数西算：
催化：上海移动加快数据中心建设 东数西算带动产业投资。
东数西算：龙一黑牡丹；龙二佳力图；龙三依米康；其他强势股：南凌科技，南兴股份，证通电子，美利云
2、小金属：
催化：俄罗斯因为是铝和镍的全球最大出口国之一，因为俄乌事件，市场对俄镍供应或因制裁中断仍有担忧。
鹏欣资源二连板，青岛中程大涨18.46%，中国一重上涨8.9%，中国中冶/盛屯矿业/兴业矿业等多只个股均涨幅明显
镍锌：鹏欣资源，金徽股份，中国中冶，青岛中程，罗平锌电，锌业股份，
持续暴涨的镍价，会直接让电池产业链中下游厂商成本压力倍增，大幅压缩锂电池生产的利润空间，进而影响新能源车的未来预期。镍是锂电池重要原材料，镍资源的持续性暴涨，也引发对新能源行业的高成本的担忧，这也就是近期新能源车有利好，但是股价依然走低的原因之一。
3、光伏：
这轮调整光伏逆势抗跌，说明资金承接良好，光伏的确定性强，龙头已经走出高度，低吸趋势概念股即可。
光伏：龙一亿利洁能；龙二中环股份；龙三东方日升；其它概念股：中来股份、启迪设计。
4、白酒：
催化：贵州茅台2022年前两个月业绩强于预期。
白酒：龙一贵州茅台；龙二青海春天；龙三金种子酒；其它核心概念股：伊力特。
5、基建：
催化：国务院政府工作报告中指出，积极扩大有效投资，围绕国家重大战略部署和“十四五”规划，适度超前开展基础设施投资。
大基建：龙一汇通集团；龙二浙江建投；龙三北新路桥；其它核心概念股：新疆交建。
6、半导体：
催化：受政策支持助力国内半导体设备材料市场发展消息影响，A股半导体板块拉升走强。发改委表示要着力解决汽车等制造业领域芯片短缺问题。
半导体概念，中颖电子领涨，太极实业/北方华创/京城股份/乾照光电跟随上涨，台基股份/国民技术/有研新材跟涨。
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点评
再开放改造一批城镇老旧小区，促进大中小城市和小城镇协调发展。要深入推进以人为核心的新型城镇化。
中国中冶：镍、铅、锌、铜、金
镍钴 BIPV
1、公司是全球最大最强的冶金建设运营服务商，在钢铁冶金领域具备垄断性领先优势，拥有国内有色领域综合实力最强设计院；中冶钢构聚焦钢结构装配式是行业内产能最大企业之一；屋顶分布式光伏等近年签单32个项目经验丰富。公司巴布亚新几内亚瑞木镍钴项目估算保有资源量1.56亿吨，镍平均品位0.85%、钴平均品位0.09%，折合镍金属量132万吨、钴金属量14万吨。
2、公司镍钴铜铅锌等综合价值重估30%以上，矿产资源布局主要：1)中冶巴布亚新几内亚镍钴项目采用高压酸浸湿法冶金工艺，储量140万吨以上，生产金属镍3.3万吨，钴2915吨，全球前十，单位现金运营成本7000美元/吨左右，是全球成本最低项目之一，二期翻倍产量规划中。2)中冶集团联合比亚迪等投资37亿建设一期NCM622高镍三元前驱体和二期NCM811高镍三元前驱体项目。3)中冶巴基斯坦杜达铅锌矿生产锌精矿7.5万吨、铅精矿1.3万吨。4)中冶巴基斯坦山达克铜金矿生产粗铜1.3万吨。5)中冶阿富H艾娜克铜矿项目（储量铜金属量1108万吨）正稳妥推进相关谈判中。
3、旗下的瑞木镍钴项目，位于巴布亚新几内亚的马当省，是集采选冶为一体的世界级镍钴矿业项目。项目生产镍钴中间产品，年产折合金属当量约为镍36000吨/年。目前该矿处于超产状态，产能利用率超过103%。目前，公司拥有该矿67%的权益，归母净利润20亿元左右，镍价的上涨会对公司的业绩提供进一步的支撑。
伦镍大幅上涨，主要是由于俄乌局势持续恶化，原油价格大涨，加剧了市场对通胀、金属成本以及供应方面的忧虑，且俄罗斯是在LME交易的铝和镍等关键原材料的全球最大出口国之一，市场对俄镍供应或因制裁中断仍有担忧。目前镍仍处于低库存、强现实、弱预期的格局之中，全球精炼镍库存仍在持续下滑并处于低位、现实供需偏强，低库存与低仓单状态提升镍价上涨弹性。
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积极扩大有效投资。建设重点水利工程、综合立体交通网、重要能源基地和设施，加快城市燃气管道等管网更新改造，完善防洪排涝设施。
新能源基建 抽水储能 置换房地产
1、22年1月6日公司公告，拟与电建集团进行资产置换，公司以持有的房地产板块资产与电建集团持有的优质电网辅业相关资产进行置换。本次交易拟采用非公开协议转让方式进行，置出资产评估合计为247.19亿元，置入资产评估合计为246.53亿元。置出资产与置入资产的差额为人民币6534.26万元，由电建集团以现金方式向公司支付。交易完成后公司将不再涉及地产开发业务，公司后续再融资限制或有大幅缓解，融资灵活性大幅提升。
2、公司是我国乃至全球特大型综合建设集团之一。全球工程承包商位列第5位，全球工程设计企业排名第1位，两项排名在电力领域均排名第一，是世界最大的电力设计企业。
3、未来15年，我国抽水蓄能装机增长空间约10倍。公司在国内抽水蓄能规划设计方面的份额占比约90%，承担建设项目份额占比约80%。电建集团下属山东电建与华为一起签署全球最大储能项目，储能规模达1300MWh,实现完全清洁能源离网供电。
4、公司电力投资与运营业务营业收入占比4.72%，近三年复合增速约为14%,公司稳步推进以风电、太阳能光伏发电、水电等清洁能源为核心的电力投资业务，2020年公司累计投运电力装机容量16.14GW,其中清洁能源占比达到80%，光伏装机1.29GW;风电装机5.28GW;水电装机6.40GW,风光电部分装机占比接近50%。
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国内2022年新增光伏装机规模大约75GW-90GW，较2021年同比增长36.66%-63.99%。
俄乌战争促使欧洲越发看重能源安全，能有自给成为一个很关键的因素，因此光伏从长期的角度看大概率成为一个大。
Topcon技术：N型电池技术将逐步量产，晶科能源、中来股份。
（1）1月初晶科合肥8GW的TOPCon电池产线投产，一道新能源N型电池组件公开报价，1月末隆基泰州电池产线改造成4GW的HPBC的环评报告发布，华阳、尚德TOPCon产线投产，华晟5GW异质结电池组件项目签约，东方日升拟募资建设15GW异质结电池组件项目（电池效率24.6%）。
（2）从上述企业的动作看，电池技术的变革已经开始，具有技术优势的企业将穿越产能过剩周期，实现单瓦盈利的逆势增长。
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爱尔眼科：预计明年会有两个亿收入的地级市医院出现。
1）眼科龙头正在由大到强，长沙新总院开业在即，22年区域眼科中心有望贡献增量收入。根据草根调研情况，21年新开业的上海、成都大型区域眼科中心，在有局部疫情的干扰下，开业后仍实现快速爬坡，这也是公司强大品牌力的体现。
2）近视防控政策利好下视光中心加快布局，OK镜、离焦镜等驱动视光业务持续高增长；
3）术式更迭、品类升级驱动下收入结构持续优化，同时随院龄结构改善，整体盈利能力提升。
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大盘走势
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三大指数破位金针探底，技术上市场面临3250---3280点的支撑区域，目前进入到这个区域内，应该会有一个止跌反弹的过程。
筑底不是一朝一夕，注意节奏高抛低吸，切勿追涨杀跌。
指数，情绪，题材，三者是相互相成又不能完成对等的。有时候指数不好，但是情绪未必差，有时候情绪好，题材也未必集中，三者之间有联系的一面也有独立的一面。
操作策略
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俄乌冲突又使得供应链再次受到干扰，原材料成本的攀升越来越有可能导致更高的通胀以及更疲软的需求。
短期优选布局确定性比较高的板块，像光伏，半导体，风电，新基建和云计算都可以关注。
对于我们投资而言就是多看年报，多分析数据，多进行竞争对手对比、上下游验证；少打听小道消息，少听故事。
投资是一辈子的事情，挣自己交易体系里面的认知范围内的钱，同时就能用交易体系规避掉很多诱惑陷阱，这样才能行稳致远。在市场混沌的时候，要耐得住寂寞，守得住初心，而不是随意去做确定性不高的交易，善猎者必善等待。
人际交往中，少一点套路，多一点真诚；研究投资中，少一点事后解释，多一点研究和跟踪。
一句话总结：守王朝之势，感情绪冷暖，候波动节奏，知取舍进退，去弱换强，顺势而为。
