1、美股昨天还是跌了一点，先是盘前基本把跌幅收回，然后开盘后还是跌了一波下去。

感觉这波下跌，也未必是因为俄乌局势了。

反应到今天的A股，A股之前提前跌过了，今天普涨反弹，资金抓紧时间偷偷干一波。

不过盘面感觉挺乱。

A股现在感觉有点回到2013那种类似情况了，市场又开始跟着消息炒，今天这个行业有消息就炒一下，明天那个公司业绩超预期了就炒一下，没啥大的行业趋势和方向，基本每天是有啥炒啥，乱的很。

后面看看年报预告能有啥超预期的行业吧，另外再过1个多月，1季度报预告也要陆陆续续出了，可能多少给市场一点方向。

大盘估计也就这样了，今年大盘整体上应该是没啥行情的。

2、最近几个月A股市场其它指数一直在跌，中证旅游行业倒是一枝独秀，趋势层面来说，总体表现的相当强势，走出了独立行情。 究其原因来说，旅游行业从2020开始就一直没怎么涨过，最近跌的基本都是2020-2021涨的比较猛的赛道股，旅游这个一直没怎么涨过的行业就成为资金避险的品种了。 

从基本面上来说，旅游行业逐步从疫情中恢复的消息也在陆陆续续出现。

2月7日下午，澳大利亚总理官宣：澳大利亚将于2月21日向剩余签证持有者重新开放国际边界 2月9日，来自英国工业联合会CBI的消息，中国和英国之间可能在本月展开为期两周的直航复航测试，如果测试成功，可能在未来恢复中英两国之间的定期直飞航线。计划测试将在本月中下旬开始，航线为两条从伦敦希思罗LHR-上海浦东PVG的往返航线，最大载客人数为30%。目前尚未得知由哪家航空公司运营这两次往返航班。如果每趟航班的阳性病例小于5人，那么有望恢复中英之间的定期民航航班。 2月9人，云南省文旅厅官宣"关于我省即日起恢复跨省团队旅游的通知"，鉴于目前云南省已无疫情防控中高风险地区，自2022年2月9日起，恢复云南省旅行社及在线旅游企业经营跨省团队旅游及“机票+酒店”业务。 2月18日，14部门印发《关于促进服务业领域困难行业恢复发展的若干政策》，利好旅游行业改善利润状况。 目前券商的观点认为： 底部已经确定。没有太多的扰动因素。今年春节，感染人数数倍于去年的情况下，总游客只掉了2%。信号已经明确。加上3月底4月初整体跨省游的解封，我们对清明、五一、暑期地预期偏乐观。上半年可能在业务上就能有体现。国内旅游产业链生态修复较为明确。加上我们此前提示的NFT带来景区IP重估，有的新的成长逻辑。 因此境内游、国内景区目的地酒旅资产的逻辑相对明确，属于疫情边际影响减弱+政策反转+新逻辑萌生的三重共振。 可以关注一下对应的旅游ETF(562510)。

3、地产这块相关数据。 新房方面，2月至今（2月12日至2月18日）36城整体销量同比负增长-33%，较1月负增长收窄8 PCT。结构上一线城市（4城）同比正增长19%，较1月负增长值-32% 转正；二线城市（9城）负增长扩大7 PCT至-35%，三四线（23城）负增长收窄10 PCT至-43%。 目前数据，其实还是挺差的，相比去年销量一直在下滑30-40%这个区间晃，后面就看政策力度加码到什么位置吧。

基本方向就是降首付比例和降息，不过目前降息幅度太小了点，降首付也没全国范围内搞。 具体看看后面力度有没有加码吧，只是按照目前力度的话，我估计今年销量相对去年还是会下滑很多的。 另外即便销量下滑降低了，民营地产的现金流情况也是很难改善的，还是利好国企地产为主，除非房价又涨一波，销量再次大幅上涨。 这个恐怕是很难的了，现在购房者的消费能力真不够了。

4、聊一下公司公告这块。 金龙鱼2021年利润41亿，同比下降31%。如果打算四季度的话利润只有4亿出头。 这个业绩是很明显暴雷了。报告里是这么总结的，一个是原材料涨价比自己产品涨价狠，利润率下滑，另一个是中高端这些利润率高的产品卖的不好，然后还有一些套保损失计提。 这公司不知道为什么一直被吹成赛道成长股，其实我是一直没怎么明白的 现在还有3000亿市值，真的很玄幻了，按我的理解就是一个消费类蓝筹，给20多PE就差不多了......

海康业绩快报，2021年扣非+28.29%，但如果分季度看的话，四季度增长不到20%。只能说一般般吧

5、国盛郑震湘团队：半导体设备&材料，国产大赛道，加速放量迎来战略良机  全球设备市场在2021~2023年大规模投资，将成为新一轮产业跃迁的开始。2021年有望突破900~1000亿美元，2022年有望继续增长10～20%。全球大厂资本开支大幅超预期。  大陆市场重要性不断提升，本土化供应能力持续加强。2014~2017年大陆占全球设备市场比例为10~20%，持续提高，2018年突破20%，2020年占比达到26%。大陆本土化供应占比较低，各关键领域龙头企业能力逐渐突破，国产需求趋势加强，迎来战略良机！ 当前国产材料均已实现一定程度的国产替代，从光刻胶，至CMP等，而随着晶圆厂扩产设备逐步投入，材料市场规模有望进入高速爆发的通道，配合国产替代的大势，将会对于材料各环节龙头带来高速的成长推动！  国产设备核心标的阵列：北方华创、中微公司、芯源微、精测电子、至纯科技、华峰测控、长川科技、万业企业等。盛美上海、屹唐股份、华海清科、拓荆科技等。 国产材料核心标的：彤程新材、鼎龙股份、兴森科技、雅克科技、沪硅产业等

 6、华泰金属：锂，高景气下，从看锂价格转向看业绩和估值。 最好的光景或已过去

锂价格持续大幅上涨叠加市场情绪高，公司股价低而业绩尚未因为高锂价而出现爆款。这个过程是估值和业绩双升，估值可以溢价到60x（我们复盘大宗商品历史，2000-2008年那波铜铝龙头股估值就是这个过程）。估值泡沫挤压过程中，一般商品价格维持高位震荡或者下跌，支撑的估值10-15x，有些公司的估值也杀到过10x以内。

现阶段行业景气继续上升，但大家对于已经上涨10倍的锂价后续如何走比较迷茫，虽然“年内锂盐硬短缺且矿是关键”的结论大家比较认可，但情绪仍偏谨慎。板块估值泡沫通过股价下跌已经挤压了一轮，并且按照现在的锂价看进行年化，确实部分公司的估值前期杀到了10-15x。 进入业绩兑现阶段，我们观察上一轮出业绩时天齐锂业的估值是在20-25x。所以我们认为这一轮是在行业高增长预期下，业绩具备兑现能力的公司估值修复的行情。 我们根据市值大小和矿的自给能力测算了一下理论业绩。排序是中矿资源、科达制造、雅化、永兴材料、天齐锂业和赣锋锂业。2.21雅化一季报预告暴涨至9-12亿，确认锂公司进入兑现期。

7、24日有2个转债，华友转债，申购代码 754799，通22转债，申购代码 733438。 25日也有2个转债，绿动转债，申购代码 783330，中特转债，申购代码 070708。 这些转债都可以打，没啥问题。 --------------------------------------------------------------------- 今天就这样，看完点一下“在看”，谢谢，大家都发财↓↓

（来源：投资眼老A的财富号 2022-02-23 13:30） [点击查看原文]