特别提示！股市有风险！入市须谨慎！以下信息纯粹个人理解，不构成任何投资建议！

【本周基本判断】

    主力和散户思维不一样的，上周五弥漫着恐慌氛围，主力继续挖黄金坑、捡便宜筹码，恐慌盘出现割肉！所以，散户握目前需要紧手中的筹码，主力可能继续借美国通胀、乌俄局势制造恐慌让散户交出筹码！坚信全球最安全的国家在中国！最佳投资机会也在中国！如果持有低估值个股或大幅调整的蓝筹，比如中国平安、格力电器等，珍惜手中的子弹，逢低可以按310法则逐渐补仓，蓝筹和低估值可能将贯穿全年！目前主板经过长时间调整、蓝筹股护航，风险相对较小，压力位3480、支撑3450处于可上可下的位置; 创业板相对估值比较高，开年就杀估值、打压吸筹持续到现在，部分个股已经超跌，已经被杀出了黄金坑.如果排除乌俄局势，A股在此次吸筹结束之后，有望走出独立行情，仓位可以逐渐加仓到6-7成，但不排除黑天鹅的可能，所以仓位还是不要太重！目前创业打压吸筹、筑底还没结束，非常难受的阶段。随着两会临近，主力将开始今日拉升出货阶段，上半月难受，下半月就要好很多，不出意外，三月或迎来曙光。

【本周关注】

一、美国通胀叉创40年新高！对资本市场影响

    美国劳工部在当地时间2月10日公布，美国1月份消费者价格指数（CPI）同比上涨了7.5%，高于此前华尔街的预期，是自1982年2月以来的最大同比涨幅，再次创下40年来的新高。即使剔除波动较大的食品和能源价格，其核心通胀率也同比上涨了6%。这样的涨幅在一定程度上，已经抵消了疫情期间美国政府直接给居民发钱的效果！“西红柿已经达到每磅近5美元（备注：换算为每斤36.35元）……3月加息50基点的概率高达94.7%，全球资本市场上周已经提前反应出来！短期来说对A股是利空，但是决定A股的走势还是我国的货币政策以及金融环境，A股目前受美股影响越来越小。本轮打压吸筹急结束之后，A股也有可能走出独立行情，但是震荡是不可避免的。美联储加息往往还伴随着taper和缩表。

Taper：缩减购债，美联储准备踩刹车，不会一下子停止宽松，会慢慢减少宽松力度，比如宽松力度下降到每个月购买1000亿美元，再下降到800亿，400亿，直至完全退出宽松政策，这个慢慢踩刹车的动作。

缩表：抛售债券。缩表中的表指的是美联储的资产负债表，美联储放水的方式是自己印钱，然后去买美国政府的国债，而它买了债券将会增加自身的资产负债规模，相反缩表就是抛售债券，使得流动性收紧。

     美联储加息对股市利空一是最直接的影响是增加资金成本;二是加息对实体经济（上市公司）的影响，加息会减少资本对实体经济的投资;但A股长期趋势不会改变！目前对不同行业影响也不一样。

1、加息利好的行业和股票板块有：

　　最确定的是银行、保险，利好银行是因为更多人存款到银行，提高银行的存款量，从而提高银行的业绩，推动银行股价格上涨;利好保险是因为保险80%配置资金都是在固定收益类资产上，所以当美联储加息上调利率之后，固定收益类的资产投资回报率也会随之提升，从而增加了保险公司价值; 前期消费板块以及房地产板块的利空影响但后期利好。原因是，加息周期是为了控制通货膨胀，通货膨胀的过程，消费品行业就会进入涨价周期，特别是品牌消费品的股票，将不断上调自己的产品价格，提升公司的业绩，这点最近一些白酒的提价，食品提价已经表现的非常明显。

　　利好出口行业：美联储加息之所以会利好出口行业，主要是因为美联储加息之后会美元会升值，人民币则可能会贬值，这可以更好的增加美国对中国的进口，对于中国的出口业务十分有推动作用，会大幅度的促进我国出口业务的发展。

2、加息利空的行业和股票有：

对多数板块是利空，尤其是一些高估值的行业， 从A股最近市场风格看，上证50和300目前估值较低，创业板（-7.7%）和科创板（-6.5%）上周调整幅度较大。所以年初建议投资者重点配置低估值低价股、低估值次新股，这是2022年1月4日发的《2022年攻守兼备十大方向》配置策略:

低估值低价股

低估值次新股

必选消费

新能源、节能环保、碳中和

自主可控.高精特新

互联网.游戏（元宇宙概念） 数字货币

生物医药（低估值）

农林牧渔

大金融（保险、证券）

 二、美国发布假消息，乌俄局势升级！

全世界的人都知道俄乌战争一旦打响美国是最大受益人！美国过去全世界高事都是有目的是转移国内经济危机、维持美元霸权、军事霸权和科技霸权为目的的！A股虽然作为第二大经济体但目前还比较脆弱，上周大跌也主要是受外盘情绪影响，也就是乌克兰危机升级所致，虽然乌克兰与俄罗斯若开战概率比较小，由于乌克兰是全球半导体制造用特种气体生产大国，俄罗斯与乌克兰双方一旦开战，受益除了黄金、能源、军工会之外，部分半导体制造所需的特种气体或出现短缺，全球电子特气供应或将现危机！因为乌克兰供应的氖气约占全球70%，并且供应全球约40%氪气，和30%的氙气。其中，氖气和氪气都可用于KrF镭射，该工艺主要用于8吋晶圆250~130nm成熟制程。国内相关公司受益:

1、凯美特气 　　

公司主要从事以石油化工尾气（废气）、火炬气为原料，研发、生产和销售干冰、液体二氧化碳、食品添加剂液体二氧化碳、食品添加剂氮气及其他工业气体，拥有年产36万吨高纯食品级液体二氧化碳生产能力，是目前国内以化工尾气为原料、年产能最大的食品级液体二氧化碳生产企业；20年8月披露，总投资1.97亿元人民币（一期），新建12套电子特种稀有气体生产及辅助装置，99.9999%氦气（压缩的或液化的）144000Nm/年。

2、深冷股份　　

公司26日与内蒙古雅海能源开发签订《战略合作备忘录》，双方拟在氦气提取领域开展深入合作。双方将积极开展内蒙古雅海LNG装置BOG提氦装置投资运营合作，由深冷股份及其第三方合作方（或有）成立项目公司，负责提氦装置的投资运营。

3、中泰股份

4、安集科技

半导体材料龙头。公司主营业务为关键半导体材料的研发和产业化，目前产品包括不同系列的化学机械抛光液和光刻胶去除剂，主要应用于集成电路制造和先进封装领域。

5、华灿光电

半导体材料龙头。公司自设立以来一直从事化合物光电半导体材料与电器件的研发、生产和销售业务，主要产品为LED外延片及全色系LED芯片。

    半导体材料概念股其他的还有：云南锗业、帝科股份、捷捷微电、三孚股份、京运通、中晶科技、清溢光电、雅克科技、赛微电子、金力泰、台基股份、有研新材、北方华创、深康佳Ａ、晶盛机电等。

三、稳增长政策主线：

1、目前我国经济正处于“稳增长动员与货币宽松加码后、稳增长政策实施显效与经济底前”的阶段，近期高层反复提及财政政策要提前发力、适度超前开展基础设施投资等表述，因此稳增长仍将是近期的配置主线，

受益板块：

基建与地产链条的建材、家电、地产，能源转型、高端制造、数字经济。

2、全球经济活动逐步走出疫情阴霾，随着疫苗接种率提高，疫情对经济的冲击在边际下降，全球供给冲击和产业链可能逐步修复，叠加2022年PPI-CPI剪刀差持续收窄趋势.

受益板块：

农牧、交运、大金融、家电。